AMD 股價因 Anthropic 訂購 40 PFLOP 晶片傳聞而上漲

AMD 下一代 MI450 加速器的潛在交易可能會進一步加劇 AI 硬體競賽，使長期由輝達主導的市場走向多元化。

(P1) 據報導，Anthropic 正計劃購買 AMD 即將推出的 Instinct MI450 加速器，此舉將使這家 AI 初創公司獲得 40 PFLOP 的晶片，並在緊俏的 AI 計算市場中鞏固 AMD 作為輝達可行替代方案的地位。

(P2) 分析師 Ben Bajarin 在社交媒體發文稱：「繼與 Meta 和 OpenAI 達成交易後，這將是 AMD 的又一次重大 AI 設計中標，進一步鞏固了其在 AI 數據中心市場的競爭地位。」

(P3) 基於 CDNA 5 架構的 MI450 擁有 432GB HBM4 記憶體和 19.6 TB/s 的記憶體頻寬，分別比其前代產品增加了 50% 和 145%。AMD 內部數據定位該晶片的記憶體容量是輝達競爭對手 Vera Rubin 平台的 1.5 倍，這對於訓練更大、更複雜的 AI 模型至關重要。

(P4) 對於正與 OpenAI 在企業客戶領域展開激烈競爭的 Anthropic 而言，確保高性能晶片的多樣化供應至關重要。這筆交易將代表對 AMD 技術的重大認可，可能會改變未來數據中心數百億美元的支出，並削弱輝達估計 80% 的市場份額。

計算資源短缺驅動供應商多元化

傳聞中的交易正值全球 AI 級處理器短缺迫使大型科技公司重新考慮其供應鏈之際。Bajarin 指出，「所有可用且可行的計算資源都將被購買」，突顯出一個需求遠超供應的市場。這種稀缺性為 AMD 創造了重大機遇。該公司此前透露，有多家「OpenAI 級別」的客戶正排隊購買其 Instinct 加速器，包括 Meta 承諾採購涵蓋多代晶片、高達 6 吉瓦的電力容量。如果與 Anthropic 的交易最終確定，它將為 AMD 不斷壯大的主要客戶名單再添一家頂級 AI 公司。

Anthropic 的多元化計算賭注

此舉與 Anthropic 通過使用多家供應商來降低供應鏈風險的一貫戰略相吻合。這家在最新一輪融資中估值超過 3800 億美元的 AI 公司已經混合使用了輝達 GPU 和亞馬遜定制的 Trainium 晶片。此外，Anthropic 還與谷歌和博通建立了戰略合作夥伴關係，計劃從 2027 年開始使用下一代 TPU 處理器。據報導，其自身數據中心的資本支出承諾高達 500 億美元，處理器供應多元化是一項財務和運營上的必然要求。加入 AMD 的 MI450 將提供強大的新硬體選擇，以支持其 Claude 系列 AI 模型的開發和部署。

AMD 的 MI450 直指輝達的寶座

MI450 的規格表明，AMD 不僅僅是在競爭，而是旨在關鍵性能領域取得領先。該晶片 40 PFLOP 的 FP8 計算能力是之前 MI350 系列的兩倍。其向 432GB HBM4 記憶體的跨越尤為顯著；大型語言模型通常受限於記憶體容量和頻寬，而 AMD 相比輝達下一代平台在容量上的 1.5 倍優勢以及頻寬上的對等，可能是 Anthropic 等客戶的決定性因素。AMD 正將該晶片定位為其機架級「Helios」生態系統的核心，標誌著對輝達軟硬體集成堆棧的直接挑戰。

這筆潛在交易是對 AMD 在利潤豐厚的 AI 加速器市場實力的強力背書。對於投資者而言，這強化了這樣一種觀點：AI 硬體領域正從壟斷向雙頭壟斷演變。雖然輝達股票溢價交易，但本報告表明 AMD 正在成功執行其戰略，以在未來十年預計達萬億美元的 AI 基礎設施建設中分得一杯羹。

本文僅供參考，不構成投資建議。