亞馬遜探索外部銷售Trainium晶片 第三代已售罄

亞馬遜推動將Trainium晶片銷售給第三方資料中心，威脅到輝達在AI加速器領域近乎獨占的地位，第三代晶片已全部售罄，第四代型號在發表前就已吸引強勁需求。

「我們希望成為」即將到來的AI基礎設施部署爆炸性成長的一部分，亞馬遜負責AI、晶片及量子運算的資深副總裁Peter DeSantis向CNBC表示。他拒絕透露正在談判中的具體客戶名稱。

據知情人士透露，第三代Trainium晶片已全數分配完畢，預計明年推出的第四代型號也已從潛在買家獲得濃厚的興趣。亞馬遜的自製晶片策略——涵蓋Trainium AI加速器與Graviton通用處理器——透過其Annapurna Labs部門已研發超過十年，該公司在2015年收購此部門，旨在優化AWS工作負載的效能與成本。

此舉可能重塑AI晶片市場，目前輝達佔據資料中心AI加速器營收約八成。亞馬遜有能力提供低成本的替代方案——根據使用該晶片的新創公司說法，Trainium在特定工作負載下的運算效率將近翻倍——這威脅到輝達的定價能力，並可能為AWS客戶每年節省數十億美元的GPU採購成本。

亞馬遜的晶片策略核心在於軟硬體協同設計。「如果晶片沒有告訴模型設計人員即將出現哪些能力、以及他們可以在哪些方面進行優化，那麼我們就沒有進行必要的科學研究來充分利用這些能力，」DeSantis在巴黎VivaTech 2026大會上表示。他說道，正在建立世界模型（模擬物理而非生成文字的系統）的AI新創公司選擇了Trainium，其運算效率達到業界平均水準的近兩倍。

亞馬遜的做法與輝達的垂直整合模式相似，即晶片架構、系統設計與軟體堆疊共同開發。但亞馬遜增添了雲端分銷的優勢：其晶片已部署在AWS的全球基礎設施中，擁有50,000名Nova2模型用戶的內建客戶基礎。

輝達的H100以及即將推出的B200 GPU仍是大型AI訓練的行業標準，該公司資料中心營收在最近一個財年達到620億美元。然而，亞馬遜進軍外部晶片銷售引入了新的競爭動態。執行長Andy Jassy在4月表示，公司可能會考慮向第三方銷售Trainium晶片機架，儘管DeSantis表示此舉尚無時間表。

更廣泛的影響遠不止於輝達。同時為輝達和亞馬遜製造晶片的台積電，若亞馬遜出貨量增長，其晶圓定價能力將面臨考驗。此外，包括微軟和谷歌在內同樣設計自製AI晶片的超大規模雲端業者，也面臨加速自身晶片路線圖的壓力。

亞馬遜股價目前約為預期本益比的22倍，AI晶片機會在很大程度上尚未被市場定價。如果亞馬遜僅拿下資料中心AI加速器市場的一成，便可增加60億美元的年營收——這將是一筆直接貢獻至利潤的高利潤收入。輝達目前預期本益比為35倍，面臨更直接的風險，因其主導市場份額使其成為競爭對手更大的攻擊目標。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。