AI硬體股飆漲7%！那斯達克從科技抛售中反彈

AI硬體股週二強勁反彈，戴爾科技領漲7%，那斯達克綜合指數從上週的抛售中收復失地。

美超微電腦上漲6%，戴爾科技攀升7%，慧與科技則漲5%，AI硬體股週二緊跟那斯達克綜合指數反彈步伐。

根據高盛研究報告，該行將AI資本支出熱潮視為推動商業與投資活動邁向2026年的主要支撐力量。PineBridge同樣指出，隨著超大規模雲端業者的支出持續疊加，數據中心設備的成長「基本上已被鎖定」。

AI硬體股的漲勢超越了大盤。戴爾科技7%的漲幅使其年初至今的累計漲幅超過240%，而美超微6%的漲幅則使其股價在2026年內倍翻以上。費城半導體指數也同步走揚，受惠於輝達及超微半導體的強勢表現。

此次協調反彈顯示，投資人對AI基礎設施主題的信心在7月中旬回調引發估值過高疑慮後重新升溫。戴爾預估2027會計年度AI伺服器營收約達600億美元，美超微則報告其GPU叢集解決方案需求創下紀錄，該產業的獲利軌跡仍與超大規模業者的資本支出計畫緊密相連，後者預計到2027年將達到一兆美元。

此波漲勢是科技股整體風險偏好回溫的一部分。輝達上漲逾1%，記憶體晶片製造商美光則上漲2%，投資人根據公司財測押注2027年後記憶體市場仍將持續供不應求。

戴爾的漲勢延續了該公司5月底公布的創紀錄第一季財報表現，當時AI優化伺服器營收年增757%至161億美元。該公司將全年營收指引上調至最高1690億美元，其中AI伺服器營收預計約佔600億美元。將於8月公布第四季財報的美超微，其股價在2026年已倍翻，受惠於GPU叢集解決方案需求加速成長。

慧與科技上漲5%，該公司持續受惠於企業級AI採用趨勢，與戴爾爭奪企業及主權數據中心合約。這三家硬體製造商共同構成AI投資週期底層實體基礎設施建設的主要受惠者。

那斯達克綜合指數週二反彈前，上週因巨型科技股獲利了結而下跌3%。芝加哥期權交易所波動率指數（VIX）隨著盤勢進展從高位回落，反映避險需求降溫。

AI硬體股的下一個主要催化劑將是8月底輝達公布的第二季財報。該公司的財測將提供最明確的信號，顯示超大規模業者需求是否仍能達成2027年一兆美元的資本支出目標。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。