ServiceNow, Güçlü 2. Çeyrek Performansının Ortasında Federal Ayak İzini Güçlendiriyor
ServiceNow (NYSE: NOW), federal kurumlarda yapay zeka odaklı modernizasyonu hızlandırmayı amaçlayan ABD Genel Hizmetler İdaresi (GSA) ile yeni bir anlaşma yaparak federal sektördeki varlığını güçlendirdi. Bu gelişme, şirketin güçlü ikinci çeyrek sonuçlarını, önemli abonelik geliri büyümesini ve tüm yıl için iyimser bir görünümü takip ediyor; ancak hisse senedinin yılbaşından bu yana geniş teknoloji sektörüne göre düşük performans göstermesine rağmen.
ServiceNow, Güçlü 2. Çeyrek Performansının Ortasında Federal Ayak İzini Güçlendiriyor
ABD hisse senetleri, ServiceNow (NYSE: NOW)'un ABD Genel Hizmetler İdaresi (GSA) ile önemli bir anlaşma duyurmasıyla teknoloji sektörüne dikkatleri çekti. Federal kurumlarda yapay zeka odaklı modernleşmeyi ilerletmeye odaklanan anlaşma, ServiceNow'un 2025 yılı ikinci çeyrek için güçlü finansal sonuçlar bildirmesinin ardından geldi ve bu durum, şirketin temel işindeki devam eden ivmeyi ve yapay zeka çözümlerine yönelik stratejik hamlesini işaret ediyor.
GSA Anlaşmasının Detayları
GSA, ServiceNow ile "OneGov" anlaşmasını duyurdu; bu, federal kurumlarda yapay zeka entegrasyonu yoluyla operasyonel verimliliği artırmak ve iş akışlarını kolaylaştırmak için önemli bir adımdır. Anlaşma, Eylül 2028'e kadar geçerli olan yeni Bilgi Teknolojileri Hizmet Yönetimi (ITSM) Pro ve ITSM Pro Plus paketleri için uygun federal müşterilere liste fiyatlarından %70'e varan indirimler sunan önemli indirimler içeriyor. Bağımsız bir ITSM Pro yükseltmesi de Eylül 2026'ya kadar %40 indirimle sunuluyor. Bu paketler, hizmet yönetimini ve otomasyonu iyileştirmek için tasarlanmış gelişmiş yapay zeka yeteneklerini birleştiriyor ve iş akışı verimliliğini %30'a kadar artırma potansiyeline sahip. Federal kurumlar, FedRAMP High ve Ulusal Güvenlik Bulutu ortamlarıyla uyumlu, önceden müzakere edilmiş oranlarla bu ürünlere erişebilecekler.
InvestingPro verilerine göre, ServiceNow %78,5 gibi etkileyici brüt kar marjlarını koruyor ve bu da güçlü operasyonel verimliliğin bir göstergesi. Şirketin geliri son on iki ayda %21 artarak sağlam finansal sağlığını destekliyor ve analistler bunu "İYİ" olarak değerlendiriyor.
Piyasa Tepkisi ve Finansal Performans Analizi
ServiceNow, 2025 yılı ikinci çeyreğinde abonelik gelirlerinin 3,113 milyar dolara ulaşarak bir önceki yıla göre %21,5 artış kaydetmesiyle sağlam finansal sonuçlar bildirdi. Çeyrek için toplam gelir 3,215 milyar dolar oldu ve sabit kurda %22 artış göstererek analist beklentilerini aştı. Şirket ayrıca, analist tahminlerini aşan hisse başına 4,09 dolarlık düzeltilmiş kazanç bildirdi.
Gelecekteki büyümeyi destekleyen ServiceNow'un Kalan Performans Yükümlülükleri (RPO), sabit kurda %25,5 artarak 23,9 milyar dolara ulaştı ve hizmetlerine yönelik sağlam talebi yansıttı. Tüm yıl için ServiceNow, abonelik gelir tahminini 12,775 milyar dolar ile 12,795 milyar dolar arasına yükselterek %19,5-20 oranında GAAP dışı sabit kur büyümesi öngördü. 2025 yılı üçüncü çeyreği için abonelik gelirlerinin 3,26 milyar dolar ile 3,265 milyar dolar arasında olması bekleniyor ve bu, sabit kurda bir önceki yıla göre %19,5 büyüme anlamına geliyor.
Bu güçlü çeyrek sonuçlarına ve GSA anlaşmasıyla ilgili olumlu haberlere rağmen, ServiceNow hisseleri yılbaşından bu yana %13,8'lik bir düşüşle zorlu bir yıl geçirdi. Bu performans, aynı dönemde %15,4 getiri sağlayan Zacks Bilgisayar ve Teknoloji sektörünün gerisinde kaldı. Oracle (ORCL) ve Pegasystems (PEGA) gibi rakipler yılbaşından bu yana sırasıyla %39,7 ve %19,1 ilerlerken, Workday (WDAY) %10,4 geriledi. Ancak hisse senedi hem kazanç açıklamasına hem de GSA duyurusuna olumlu tepki verdi; 2. çeyrek raporunun ardından piyasa sonrası işlemlerde %6,54 artış gösterdi ve 8 Eylül 2025'te GSA sözleşme haberinden sonra %2,79 yükseldi.
Daha Geniş Bağlam ve Çıkarımlar
ServiceNow'un stratejisi, gelişmekte olan yapay zeka sektöründeki ayak izini agresif bir şekilde genişletirken temel iş gücünü kullanmaya açıkça odaklanmıştır. Şirket, AI Kontrol Kulesi ve AI Temsilci Dokusu dahil olmak üzere önemli yapay zeka gelişmelerini tanıttı ve İş Akışı Veri Dokusu, AI Temsilcileri ve RaptorDB gibi genişletilmiş yapay zeka yeteneklerinin uzun vadede federal kullanıcı tabanını önemli ölçüde artırması bekleniyor. NVIDIA ile kayda değer bir iş birliği, seçilen NVIDIA NeMo mikro hizmetlerinin entegrasyonu yoluyla ServiceNow İş Akışı Veri Dokusu'na hızlandırılmış veri işleme getirmeyi amaçlamaktadır.
这篇文章对所有语言的翻译都遵循了Markdown格式，并确保了专业和准确的金融术语翻译。现在，我将把所有的翻译整合到最终的JSON结构中，并使用TranslateAllContent工具进行调用。ServiceNow'un kurumsal düzeyde yapay zeka çözümlerine yönelik artan talepten yararlanma konusundaki kararlılığını vurgulamaktadır. Şirket ayrıca, pazar dinamiklerine ilişkin incelikli bir anlayışı yansıtarak, koltuk bazlı büyüme üzerindeki potansiyel yapay zeka kaynaklı olumsuzlukları azaltmak için fiyatlandırma modellerini tüketim tabanlı yapılara doğru ayarlıyor.
Uzman Yorumları
GSA Vekil Yöneticisi Michael Rigas, ServiceNow-GSA ortaklığının önemini vurgulayarak şunları belirtti:
> "ServiceNow ile bu ortaklık, hükümet teknolojisini kolaylaştırmada, verimliliği artırmada ve önemli vergi mükellefi tasarrufları sağlamada etkili olacaktır."
ServiceNow Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Bill McDermott, şirketin güçlü performansı ve stratejik yönü hakkında yorum yaptı:
> "Beklentileri aşan ve beklentileri yükselten çeyreğimiz, ServiceNow AI Platformu'nun görev açısından kritik doğasını ortaya koyuyor. Her sektördeki her iş süreci, ajans tabanlı yapay zeka için yeniden yapılandırılıyor."
Piyasa analistleri genel olarak olumlu bir görünüm pekiştirdiler. Truist Securities, şirketin sağlam brüt kar marjları ve gelir büyümesini gerekçe göstererek "Satın Al" notunu ve 1.200 dolarlık fiyat hedefini korudu. Benzer şekilde, Stifel de 2. çeyrekte federal iş performansının iyileştiğini belirterek "Satın Al" tavsiyesini yineledi.
İleriye Bakış
GSA anlaşmasının, federal müşteri tabanını genişleterek ve hükümet operasyonları içindeki entegrasyonunu derinleştirerek ServiceNow için önemli uzun vadeli büyümeyi teşvik etmesi bekleniyor. Şirketin güçlü satış hattı, 2. çeyrekte teknoloji iş akışları için 1 milyon doların üzerinde 40 anlaşma ve yıllık sözleşme değeri 5 milyon doların üzerinde artan müşteri sayısı (528 müşteri) sürdürülebilir çekişme olduğunu gösteriyor. GSA anlaşmasının kazançlar üzerindeki anlık etkisi, maddi yakın vadeli değişikliklerden ziyade pazar erişimiyle ilgili olsa da, ServiceNow'un federal ayak izi ve yapay zeka liderliği için stratejik çıkarımlar oldukça fazladır. Yatırımcılar, hisse senedinin gelecekteki gidişatı için kilit göstergeler olarak ServiceNow'un federal kurumlarda yapay zeka odaklı çözümlerinin benimsenme oranlarını ve daha geniş makroekonomik ortamı izlemeye devam edeceklerdir.
