Cổ phiếu Knight-Swift Transportation tăng sau khi Bank of America nâng cấp
Nâng cấp xếp hạng của nhà phân tích thúc đẩy hiệu suất cổ phiếu
Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (NYSE: KNX) đã chứng kiến giá cổ phiếu tăng đáng kể vào ngày 16 tháng 10 năm 2025, sau khi B of A Securities nâng cấp xếp hạng của công ty từ Trung lập lên Mua. Triển vọng sửa đổi này bao gồm việc tăng mục tiêu giá từ 41,00 USD lên 50,00 USD mỗi cổ phiếu, cho thấy tiềm năng tăng khoảng 13,05% so với giá đóng cửa trước đó là 47,06 USD. Thị trường phản ứng tích cực, với cổ phiếu KNX tăng 6,43% trong ngày, sau mức tăng 5,1% trong giao dịch trước giờ mở cửa.
Cơ sở chi tiết cho việc nâng cấp
Việc nâng cấp của B of A Securities chủ yếu được thúc đẩy bởi sự dự đoán về những thay đổi thuận lợi trong thị trường vận tải đường bộ. Các nhà phân tích đã trích dẫn một số yếu tố xúc tác từ phía cung dự kiến sẽ mang lại lợi ích cho Knight-Swift, bao gồm các quy tắc Trình độ tiếng Anh nghiêm ngặt hơn cho tài xế, giới hạn đối với Giấy phép Lái xe Thương mại không cư trú, và các mức thuế sắp tới đối với xe tải hạng nặng nhập khẩu dự kiến vào ngày 1 tháng 11. Các yếu tố này được dự báo sẽ tạo ra một động lực năng lực vận tải đường bộ mang tính xây dựng hơn, dẫn đến các điều kiện thị trường được cải thiện.
B of A Securities cũng đã điều chỉnh ước tính Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2026 cho KNX tăng 2% lên 2,05 USD. Quan điểm phân tích là lợi nhuận của Knight-Swift có thể đã chạm đáy và hiện đang có vị thế phục hồi, được hỗ trợ bởi động lực giá cước giao ngay đang phát triển.
> "Nhà phân tích đứng sau việc nâng cấp đã lưu ý rằng lợi nhuận của Knight-Swift có thể đã đạt đến điểm thấp nhất và đang có vị thế phục hồi do động lực giá cước giao ngay đang cải thiện."
Để củng cố thêm tâm lý lạc quan, quyền sở hữu của tổ chức tại KNX đã tăng 2,58% trong ba tháng qua, với 941 quỹ nắm giữ vị thế. Tỷ lệ quyền chọn bán/quyền chọn mua đối với KNX được báo cáo ở mức 0,71, thường cho thấy một triển vọng thị trường lạc quan vì số lượng quyền chọn mua (đặt cược tăng giá) nhiều hơn quyền chọn bán (đặt cược giảm giá).
Bối cảnh thị trường rộng lớn hơn và các yếu tố cơ bản của công ty
Knight-Swift Transportation, được công nhận là nhà vận tải đường bộ tải đầy đủ lớn nhất tại Hoa Kỳ, vận hành một danh mục vận tải đa dạng. Khoảng 82% doanh thu của công ty đến từ hoạt động kinh doanh vận tải đường bộ dựa trên tài sản, bao gồm các dịch vụ vận tải đường bộ tải đầy đủ (69%) và dịch vụ vận tải hàng lẻ (LTL) (13%). Công ty cũng tham gia vào môi giới xe tải và các dịch vụ hậu cần nhẹ tài sản khác (9% doanh thu) và hoạt động liên vận (6% doanh thu), tận dụng các tuyến đường sắt Cấp I cho các chuyến hàng container. Với vốn hóa thị trường là 7,17 tỷ USD, Knight-Swift là một người chơi quan trọng trong ngành Vận tải của lĩnh vực Công nghiệp.
Mặc dù tâm lý nhà phân tích tích cực, việc xem xét hiệu suất tài chính của Knight-Swift lại cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Công ty báo cáo doanh thu mười hai tháng gần nhất là 7,43 tỷ USD với tốc độ tăng trưởng doanh thu 3 năm là 8,4%. Tuy nhiên, các chỉ số lợi nhuận đã cho thấy những thách thức, với biên lợi nhuận hoạt động là 4,29% và biên lợi nhuận ròng là 2,22%, cả hai đều giảm trong những năm gần đây. Các chỉ số định giá cho thấy tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) là 43,33, đáng chú ý là cao hơn mức trung bình lịch sử 16,71, có thể cho thấy định giá quá cao, trong khi tỷ lệ Giá trên Doanh số (P/S) là 0,97 gần mức thấp lịch sử, cho thấy một định giá hợp lý hơn so với doanh số.
Các lo ngại về thanh khoản hiện diện, được chỉ ra bởi tỷ lệ hiện hành là 0,89. Công ty duy trì đòn bẩy vừa phải với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,44. Hơn nữa, Điểm Z của Altman là 1,77 đặt công ty vào vùng nguy hiểm, cho thấy khả năng gặp khó khăn tài chính trong vòng hai năm. KNX cũng cho thấy hệ số beta là 1,53, cho thấy biến động cao hơn so với thị trường chung.
Việc nâng cấp cho KNX phù hợp với các dự báo tích cực rộng lớn hơn cho Nhóm ngành Vận tải, dự kiến đạt mức tăng trưởng lợi nhuận 14,4% vào năm 2025, định vị đây là ngành tăng trưởng cao thứ năm trong số 25 ngành được theo dõi trong S&P 500. Triển vọng này được củng cố bởi các dấu hiệu từ các nhà lãnh đạo ngành, bao gồm J.B. Hunt Transport Services, mà ban lãnh đạo của họ tin rằng ngành đang gần kết thúc một cuộc suy thoái vận chuyển hàng hóa đáng kể, với trọng tâm chiến lược là phục hồi biên lợi nhuận. Nhu cầu vận tải liên vận được cải thiện cũng đã được các đối tác đường sắt như CSX và Union Pacific quan sát thấy.
Triển vọng và Rủi ro tiềm ẩn
Nhìn về phía trước, tâm lý tích cực xung quanh Knight-Swift Transportation phụ thuộc vào sự cải thiện bền vững của các điều kiện thị trường vận chuyển hàng hóa và hiệu quả của các ràng buộc từ phía cung. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ giá cước giao ngay và tác động của các mức thuế sắp tới. Mặc dù việc nâng cấp của B of A Securities báo hiệu sự tự tin tăng lên, một số rủi ro cần được xem xét. Chúng bao gồm sự biến động vốn có của cổ phiếu, các thay đổi quy định, các chu kỳ kinh tế rộng lớn hơn có thể ảnh hưởng đến nhu cầu dịch vụ vận tải, các chỉ số sức khỏe tài chính của công ty như Điểm Z của Altman thấp, và việc phát hành nợ liên tục. Ngoài ra, hoạt động nội bộ đã cho thấy một xu hướng bán ra, với 3.420 cổ phiếu được bán trong ba tháng qua, đây có thể là một yếu tố để nhà đầu tư xem xét kỹ lưỡng. Tâm lý nhà phân tích tích cực vừa phải, với sự đồng thuận giữa Giữ và Mua, cho thấy sự lạc quan thận trọng giữa các nhà quan sát thị trường.
