Clearwater Analytics, 2023 Dördüncü Çeyrek ve Tüm Yıl Gelirlerinde Güçlü Büyüme ve Marj Genişlemesi Bildirdi
Dördüncü Çeyrek ve Tüm Yıl 2023 Performans Özetleri
Clearwater Analytics Holdings, Inc. (NYSE: CWAN), 28 Şubat 2024 tarihinde 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren dördüncü çeyrek ve tüm mali yıl finansal sonuçlarını açıkladı. SaaS tabanlı yatırım yönetimi çözümleri sağlayıcısı, önemli gelir büyümesi ve artan karlılık bildirerek güçlü bir operasyonel yıla işaret etti.
2023'ün dördüncü çeyreğinde, Clearwater Analytics 99.0 milyon dolar gelir elde etti ve bu, bir önceki yıla göre %19.8'lik bir artışı temsil ediyordu. Şirketin bu çeyrek için Düzeltilmiş FAVÖK'ü 30.0 milyon dolara ulaştı ve Düzeltilmiş FAVÖK marjı %30.3 oldu, bu da 2022'nin dördüncü çeyreğine göre 80 baz puanlık bir genişleme anlamına geliyordu. İşletme nakit akışları 24.1 milyon dolar seviyesinde gerçekleşirken, serbest nakit akışları bir önceki yılın dördüncü çeyreğindeki 16.6 milyon dolardan 22.5 milyon dolara yükseldi. Dördüncü çeyrek için temel ve seyreltilmiş hisse başına net zarar 0.02 dolar iken, GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına net gelir 0.10 dolar oldu.
Tüm 2023 mali yılında, Clearwater Analytics toplam 368.2 milyon dolar gelir elde ederek bir önceki yıla göre %21.3'lük bir artış kaydetti. 31 Aralık 2023 itibarıyla Yıllık Tekrarlayan Gelir (ARR) yıllık bazda %17.2 büyüyerek 379.1 milyon dolara ulaştı. Tüm yıl Düzeltilmiş FAVÖK 105.9 milyon dolar oldu ve buna karşılık gelen marj %28.8 idi, bu da 2022'ye göre 203 baz puanlık önemli bir iyileşmeydi. Yıl için serbest nakit akışı %57.2 artışla 79.0 milyon dolara yükseldi. Şirket ayrıca %98'lik güçlü bir brüt gelir elde tutma oranını sürdürdü ve net gelir elde tutma oranını 2022'deki %106'dan %107'ye yükseltti. Gelire 1 milyon doların üzerinde katkıda bulunan müşteri sayısı yıl içinde %28 arttı.
Stratejik Yürütme ve Operasyonel Verimlilik Kazançları Destekliyor
Güçlü finansal performans büyük ölçüde Clearwater Analytics'in stratejik girişimlerine ve artan operasyonel verimliliğine atfedilmektedir. Şirket, genel buluta geçişini başarıyla tamamladı; CEO Sandeep Sahai bunun çok önemli bir adım olduğunu vurguladı.
> "2023'te güçlü bir yıl geçirdik ve işimizin dayanıklılığı tam olarak ortaya çıktı; hem brüt kar marjı hem de Düzeltilmiş FAVÖK'ü anlamlı bir şekilde artırırken tüm yıl %21 gelir büyümesi sağladık."
Bu geçiş, Clearwater Analytics'in araştırma ve geliştirme (Ar-Ge) kapasitesinin %60'ından fazlasını gelecekteki büyümeyi desteklemek için yeniden tahsis etmesini sağlamıştır. Ayrıca, şirket operasyonel verimliliği artırmak için makine öğrenimi ve yapay zekadaki ilerlemelerden yararlanmıştır. Bu, platformdaki yönetilen varlıkların (AUM) 7.3 trilyon dolara ulaşmasına rağmen, 2023 sonunda operasyon ekibinin yıl başındaki kadar küçük olmasıyla kanıtlanmaktadır. Bu, tek örnek, çok kiracılı iş modelinin ölçeklenebilirliğini ve yıkıcı potansiyelini göstermektedir.
Daha Geniş Pazar Bağlamı ve Gelecek Görünümü
Clearwater Analytics'in Yazılım ve Fintech sektörlerindeki performansı, gelişmiş, verimli yatırım yönetimi çözümlerine yönelik daha geniş bir talep trendini vurgulamaktadır. Şirketin son yirmi çeyreğin on dokuzunda %98'lik tutarlı brüt gelir elde tutma oranı ve artan net gelir elde tutma oranı, güçlü müşteri sadakatini ve mevcut müşteri ilişkilerini genişletme başarısını göstermektedir.
İleriye dönük olarak, Clearwater Analytics iyimser bir rehberlik sağlayarak sürekli marj genişlemesi ve stratejik büyüme öngörmektedir. 2024'ün ilk çeyreği için şirket, Düzeltilmiş FAVÖK'ün yaklaşık 28.8 milyon dolar olmasını ve FAVÖK marjının yaklaşık %28.7 olmasını beklemektedir, bu da 2023'ün ilk çeyreğinden yaklaşık 200 baz puan daha iyidir. Tüm 2024 yılı için yönetim, Düzeltilmiş FAVÖK marjının %31'i aşmasını beklemektedir ve bu, 2025'e kadar her yıl marjları 200 baz puan artırma hedefini aşmaktadır.
Clearwater Analytics ayrıca tabana geri dönüş satışlarını artırmak ve %115'lik bir net gelir elde tutma oranı hedefi elde etmek için inovasyona odaklanmıştır. Keith Viverito'nun yönetici ekibine katılmasıyla Avrupa ve Asya'ya stratejik genişleme, büyüme stratejisinin önemli bir bileşenidir. Şirket, devam eden operasyonel iyileştirmeleri yansıtan %80'lik uzun vadeli brüt kar marjı hedeflemektedir.
> "Misyonumuz, tüm yatırım yönetimi yaşam döngüsünü basitleştiren ve nihayetinde yatırım dünyasını devrimci bir şekilde değiştiren dünyanın en güvenilir ve kapsamlı teknoloji platformu olmaktır."
CEO Sandeep Sahai'nin bu ileriye dönük açıklaması, şirketin yatırım yönetimi teknolojisi ortamında sürdürülebilir büyüme ve pazar liderliği için iddialı vizyonunu pekiştirmektedir.
