Products
Trading Strategies
Markets
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About BRK.A
No Data Yet
Berkshire Hathaway của Warren Buffett đã tiết lộ hồ sơ 13F quý 2 năm 2025, nêu chi tiết các khoản đầu tư mới quan trọng vào UnitedHealth Group và nhà sản xuất thép Nucor. Tập đoàn này cũng tăng cổ phần tại các nhà xây dựng nhà Lennar và D.R. Horton, đồng thời giảm vị thế tại Apple và Bank of America và hoàn toàn rút khỏi T-Mobile. Những thay đổi chiến lược này cho thấy một cam kết tập trung vào các lĩnh vực định hướng giá trị và cơ sở hạ tầng thiết yếu. Tổng quan thị trường: Các thay đổi danh mục đầu tư quý 2 năm 2025 của Berkshire Hathaway Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã chứng kiến những thay đổi đáng chú ý về tâm lý sau khi Berkshire Hathaway của Warren Buffett (BRK.A, BRK.B) công bố hồ sơ quản lý 13F quý 2 năm 2025 vào thứ Năm, ngày 14 tháng 8 năm 2025. Hồ sơ này đã tiết lộ các vị thế cổ phiếu mới đáng kể và điều chỉnh danh mục đầu tư, báo hiệu một sự điều chỉnh chiến lược hướng tới các lĩnh vực cụ thể. Chi tiết đầu tư mới: Trọng tâm y tế và công nghiệp Berkshire Hathaway đã thiết lập các khoản đầu tư mới đáng kể vào UnitedHealth Group (UNH) và Nucor (NUE), cùng với việc tăng cường nắm giữ tại một số nhà xây dựng nhà ở. Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, Berkshire Hathaway nắm giữ khoảng 5 triệu cổ phiếu của UnitedHealth Group, trị giá khoảng 1,6 tỷ USD. Khoản đầu tư này vào gã khổng lồ y tế được báo cáo là đã được tích lũy từ quý 4 năm 2024, với việc Berkshire Hathaway yêu cầu cơ quan quản lý xử lý bảo mật trong giai đoạn mua lại để giảm thiểu tác động thị trường ngay lập tức. Trong lĩnh vực công nghiệp, Berkshire đã mua 6,61 triệu cổ phiếu của nhà sản xuất thép Nucor, một cổ phần trị giá khoảng 856,8 triệu USD. Để củng cố thêm cam kết vào kinh tế Mỹ, tập đoàn này cũng tăng cường tiếp xúc với thị trường nhà ở. Cổ phần của họ tại Lennar (LEN) đã tăng đáng kể, với khoảng 7 triệu cổ phiếu mới được mua, nâng tổng giá trị lên khoảng 780 triệu USD cho cổ phiếu loại A và thêm 19 triệu USD cho cổ phiếu loại B. Berkshire cũng tái đầu tư vào D.R. Horton (DHI), mua khoảng 1,49 triệu cổ phiếu trị giá khoảng 191,5 triệu USD. Các vị thế mới nhỏ hơn cũng được tiết lộ tại Allegion (ALLE) và Lamar Advertising (LAMR), với 3 triệu cổ phiếu bổ sung vào vị thế Chevron (CVX). Ngược lại, Berkshire Hathaway đã thực hiện một số thoái vốn đáng chú ý. Công ty đã bán 20 triệu cổ phiếu nắm giữ của Apple (AAPL) và thoái vốn 26 triệu cổ phiếu của Bank of America (BAC). Quý này cũng chứng kiến việc rút hoàn toàn khỏi cổ phần T-Mobile (TMUS), trị giá 1 tỷ USD, đánh dấu khoản thoái vốn toàn bộ duy nhất của công ty trong giai đoạn này. Lý do chiến lược và phản ứng thị trường Thị trường đã có phản ứng tích cực ngay lập tức đối với những tiết lộ này, một hiện tượng thường được gọi là "hiệu ứng Buffett". Cổ phiếu của UnitedHealth Group tăng hơn 10% trong giao dịch mở rộng, trong khi giá cổ phiếu của Nucor tăng sau giờ giao dịch, nhảy vọt 8% lên 155,25 USD. Cả Lennar và D.R. Horton cũng đều trải qua các đợt tăng giá sau tin tức. Chiến lược đầu tư của Berkshire Hathaway dường như nghiêng về điều mà một số nhà phân tích có thể gọi là "giá trị đối lập". Khoản đầu tư đáng kể vào UnitedHealth Group, bất chấp các cuộc điều tra quy định đang diễn ra, việc CEO từ chức và triển vọng lợi nhuận giảm, cho thấy niềm tin dài hạn vào khả năng phục hồi cơ bản của ngành chăm sóc sức khỏe. UnitedHealth Group đang giao dịch ở tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) chỉ dưới 12, gần mức thấp nhất trong thập kỷ, cho thấy một sự định giá thấp tiềm năng từ quan điểm của Berkshire. Điều này phù hợp với triết lý đã nêu của Buffett: > "Thà mua một công ty tuyệt vời với giá hợp lý còn hơn mua một công ty hợp lý với giá tuyệt vời." Tương tự, các khoản đầu tư vào Nucor và các nhà xây dựng nhà ở như Lennar và D.R. Horton (có bội số P/E lần lượt là 10,8 và 12,4) cho thấy một cam kết chiến lược vào các lĩnh vực công nghiệp và xây dựng. Những động thái này được giải thích là sự tự tin vào sản xuất trong nước và chi tiêu cơ sở hạ tầng, đặc biệt khi lãi suất thế chấp đã có dấu hiệu giảm bớt, trôi xuống mức thấp nhất trong 10 tháng, khoảng 6,5–6,6%. Tác động ngành rộng hơn: Nhà ở, Trung tâm dữ liệu và Công nghiệp Việc Berkshire tăng cổ phần tại các nhà xây dựng nhà ở diễn ra vào thời điểm "hiệu ứng khóa lãi suất" tiếp tục hạn chế danh sách nhà bán lại, đẩy người mua đến với các công trình xây dựng mới. Bất chấp sự khác biệt về khu vực, giá nhà ở quốc gia đã cho thấy khả năng phục hồi, tăng khoảng 2,9% so với cùng kỳ năm trước trong quý 2 năm 2025. Điều này cho thấy Berkshire Hathaway có thể đang đặt cược dài hạn rằng những thách thức hiện tại về nhà ở chỉ là tạm thời, dự đoán nhu cầu tiếp tục được thúc đẩy bởi tình trạng thiếu hụt nhà ở quốc gia dai dẳng. Nucor, với tư cách là công ty thép lớn nhất và đa dạng nhất tại Hoa Kỳ, sản xuất khoảng 25% kim loại thô, được định vị chiến lược để hưởng lợi từ việc tăng chi tiêu cơ sở hạ tầng. Việc công ty sử dụng lò hồ quang điện (EAFs), hiệu quả hơn về năng lượng và chi phí, mang lại sự linh hoạt trong sản xuất. Về mặt tài chính, Nucor đã thể hiện hoạt động kỷ luật, lợi nhuận ròng ổn định, dòng tiền tự do mạnh mẽ và một kỷ lục ấn tượng về việc tăng cổ tức cho cổ đông trong 52 năm liên tiếp. Tỷ lệ P/E của nó được định vị hấp dẫn ở mức 10,99 (hoặc 10,54 được điều chỉnh trong mười hai tháng gần nhất tính đến quý 4 năm 2023), với tỷ suất cổ tức 1,09% và tăng trưởng cổ tức gần đây là 5,88%. Một sự phát triển quan trọng đối với Nucor là việc thành lập Nucor Data Systems (NDS) vào năm 2024 thông qua việc mua lại Southwest Data Products. NDS chuyên cung cấp cơ sở hạ tầng xây dựng cho các trung tâm dữ liệu, một lĩnh vực đang trải qua sự tăng trưởng bùng nổ được thúc đẩy bởi nhu cầu Trí tuệ Nhân tạo (AI). Chi tiêu xây dựng trung tâm dữ liệu của Hoa Kỳ đã tăng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 46% từ tháng 5 năm 2022 đến tháng 5 năm 2025, đạt tốc độ hàng năm được điều chỉnh theo mùa là 37,4 tỷ USD. Bước chuyển chiến lược này định vị Nucor là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng chủ chốt cho nền kinh tế kỹ thuật số, tận dụng chuyên môn công nghiệp của mình để hỗ trợ các tiến bộ công nghệ cao. Quan điểm của nhà phân tích và triển vọng tương lai Những điều chỉnh danh mục đầu tư này phản ánh một sự tái cân bằng chiến lược, chuyển vốn khỏi một số cổ phiếu công nghệ và tài chính, thể hiện qua việc giảm cổ phần của Apple và Bank of America và việc thoái vốn hoàn toàn khỏi T-Mobile. Điều này có thể cho thấy một lập trường thận trọng đối với một số phân khúc được cho là định giá quá cao hoặc một sự phân bổ lại có chủ ý hướng tới các ngành công nghiệp truyền thống hơn, định hướng giá trị với các yếu tố cơ bản mạnh mẽ. Một số khoản đầu tư này, đặc biệt là những khoản dưới ngưỡng 1 tỷ USD điển hình cho sự tham gia trực tiếp của Warren Buffett, có thể đã được khởi xướng bởi các cấp dưới đầu tư của Berkshire Hathaway, Todd Combs hoặc Ted Weschler, những người nổi tiếng với việc xác định các cơ hội trong các lĩnh vực ngoài trọng tâm truyền thống của Buffett. Thời điểm của những động thái này cũng trùng với việc Warren Buffett sắp từ chức CEO vào cuối năm 2025, để được kế nhiệm bởi Greg Abel, mặc dù Buffett sẽ vẫn là chủ tịch. Sự chuyển đổi này đặt ra câu hỏi về hướng đi tương lai của chiến lược đầu tư của Berkshire. Trong tương lai, thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ hiệu suất của UnitedHealth Group khi công ty này vượt qua các thách thức quy định, cũng như sự tăng trưởng liên tục trong các lĩnh vực xây dựng và trung tâm dữ liệu, nơi Nucor và các nhà xây dựng nhà ở hiện là những đối tác quan trọng của Berkshire Hathaway. Những khoản đầu tư này nhấn mạnh sự tập trung bền bỉ vào tài sản hữu hình và tiềm năng tăng trưởng dài hạn trong các phân khúc chủ chốt của nền kinh tế Mỹ.
Berkshire Hathaway sẵn sàng cho một quá trình chuyển giao lãnh đạo quan trọng khi Greg Abel chuẩn bị kế nhiệm Warren Buffett làm CEO vào năm 2026. Thay đổi này được dự đoán sẽ mở ra một cách tiếp cận chủ động hơn đối với việc triển khai vốn nội bộ, đặc biệt trong lĩnh vực năng lượng, đồng thời duy trì các nguyên tắc nền tảng của công ty. Các thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đang theo dõi Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) khi tập đoàn này chuẩn bị cho một sự thay đổi đáng kể trong chiến lược hoạt động và đầu tư, được nhấn mạnh bởi quá trình chuyển giao lãnh đạo sắp tới. Greg Abel, hiện là Phó Chủ tịch phụ trách các hoạt động ngoài bảo hiểm, dự kiến sẽ đảm nhận vai trò Giám đốc điều hành vào ngày 1 tháng 1 năm 2026, kế nhiệm Warren Buffett, người sẽ tiếp tục giữ chức Chủ tịch. Chi Tiết Về Kế Nhiệm Lãnh Đạo Quyết định liên quan đến việc kế nhiệm của Abel là một quyết định nhất trí của hội đồng quản trị Berkshire Hathaway, với việc ông Buffett, 94 tuổi, xác nhận Abel, 62 tuổi, sẽ nắm quyền kiểm soát hoàn toàn các hoạt động và việc sử dụng vốn của công ty. Sự tán thành của Buffett, tuyên bố, "Anh ấy là người phụ trách," báo hiệu một nhiệm vụ rõ ràng cho Abel để điều hành doanh nghiệp đa dạng hóa này, đã phát triển thành một thực thể gần 900 tỷ đô la dưới thời Buffett nắm giữ lâu dài từ năm 1965. Chuyển giao này được xem là một động thái chiến lược để mang lại sự ổn định cho công ty, bao gồm các khoản đầu tư đáng kể vào các lĩnh vực bao gồm đường sắt, bảo hiểm và năng lượng. Phản Ứng Thị Trường và Phân Bổ Vốn Sau thông báo, cổ phiếu của Berkshire Hathaway đã giảm nhẹ trước giờ thị trường mở cửa, chủ yếu do kết quả quý yếu hơn dự kiến, xuất phát từ lợi nhuận bảo hiểm giảm và các yêu cầu bồi thường do cháy rừng. Bất chấp những biến động tức thời này, các nhà đầu tư nhìn chung vẫn tự tin vào quá trình chuyển giao lãnh đạo, được củng cố bởi sự liên tục được cung cấp bởi vai trò chủ tịch hiện tại của Buffett. Một khía cạnh quan trọng trong tình hình tài chính của Berkshire là quỹ dự trữ tiền mặt khổng lồ, vượt quá 340 tỷ đô la (dữ liệu Q1 2025 cho thấy 342 tỷ đô la), góp phần giảm biến động và chiếm khoảng một phần ba giá trị của công ty. Lượng tiền mặt dư thừa này chủ yếu được triển khai vào các tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, phản ánh một chiến lược phân bổ vốn thận trọng mà ông Buffett đã gợi ý rằng lợi nhuận 4% từ tín phiếu Kho bạc hiện đang vượt trội so với lợi nhuận từ việc mua lại cổ phiếu của chính công ty. Bối Cảnh Rộng Hơn và Các Hàm Ý Chiến Lược Việc Abel thăng tiến dự kiến sẽ mở ra một cách tiếp cận chủ động hơn đối với việc triển khai vốn nội bộ, hơi khác so với việc tập trung vào các khoản đầu tư bên ngoài trong quá khứ. Sự thay đổi chiến lược này dự kiến sẽ đặc biệt tác động đến các khoản nắm giữ mạnh mẽ trong lĩnh vực năng lượng của Berkshire, nhờ vào kinh nghiệm sâu rộng và khả năng lãnh đạo của Abel tại Berkshire Hathaway Energy (BHE). Lịch sử của ông bao gồm việc dẫn dắt các thương vụ mua lại trị giá hàng tỷ đô la, chẳng hạn như NV Energy (2013) và tài sản khí đốt tự nhiên của Dominion Energy (2021), mở rộng đáng kể dấu ấn của BHE trong năng lượng tái tạo. Hiệu quả hoạt động là một dấu ấn trong khả năng lãnh đạo của Abel, với BHE báo cáo tăng 53% thu nhập trong Q1 2025, được thúc đẩy bởi các khoản tín dụng thuế từ các dự án tái tạo và năng suất được cải thiện, cùng với tăng 6% thu nhập hoạt động cho BNSF Railway. Mặc dù định giá của Berkshire vẫn ở mức cao, với cổ phiếu hiếm khi giao dịch với giá chiết khấu và các đợt mua lại tạm thời bị tạm dừng, công ty vẫn mang đến một cơ hội hấp dẫn so với một thị trường rộng lớn hơn thường được coi là bị định giá quá cao. Tỷ lệ giá trên sổ sách (P/B) của cổ phiếu là 1,614 lần, gần đây đã chạm 1,5 lần trong một đợt giảm giá, và tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 23,7 lần, thấp hơn một chút so với P/E 24,5 lần của thị trường rộng lớn hơn. Berkshire Hathaway đã hoạt động như một "điểm neo phòng thủ" trong các giai đoạn biến động thị trường, thường thể hiện mối tương quan nghịch với S&P 500. Mặc dù có thể đã hoạt động kém hiệu quả trong một số giai đoạn thị trường tăng giá nhất định, nhưng công ty đã liên tục chứng tỏ khả năng phục hồi trong các cuộc suy thoái kinh tế hoặc biến động thị trường. Một nhà đầu tư cá nhân gần đây đã bày tỏ tình cảm này bằng cách phân bổ 10.000 đô la vào cổ phiếu Berkshire Hathaway Hạng B, coi đó là một khoản nắm giữ dài hạn thận trọng nhằm tạo ra lợi nhuận hàng năm 8-10%, phản ánh một chiến lược cân bằng tấn công và phòng thủ danh mục đầu tư. > "Việc chuyển giao cho Greg Abel làm CEO vào năm 2026 sẽ mang lại một trọng tâm triển khai vốn nội bộ thực tế hơn, đặc biệt trong lĩnh vực năng lượng và có thể mở rộng quốc tế." Hoạt động kinh doanh bảo hiểm cốt lõi của công ty, do Ajit Jain lãnh đạo, người sẽ báo cáo trực tiếp cho Greg Abel, dự kiến sẽ vẫn là nền tảng cho các hoạt động của Berkshire, với "số tiền nổi" đáng kể của nó tiếp tục là động lực chính của thành công trong quá khứ và tương lai. Việc Abel thể hiện sự sẵn lòng nắm bắt nhiều cơ hội hơn để phân bổ vốn, đặc biệt trong lĩnh vực năng lượng, phù hợp với tầm quan trọng chiến lược ngày càng tăng của ngành này trong bối cảnh tiêu thụ năng lượng AI gia tăng và sự chuyển đổi toàn cầu sang xe điện. Triển Vọng Sự thay đổi chiến lược của Berkshire Hathaway theo hướng triển khai vốn nội bộ phản ánh một xu hướng rộng hơn được quan sát thấy ở các tổ chức tài chính lâu đời, chẳng hạn như Assicurazioni Generali S.p.A. Kế hoạch chiến lược mới của Generali, "Lifetime Partner 27: Driving Excellence," nhấn mạnh các chiến lược phân bổ vốn nội bộ tương tự để hỗ trợ tăng trưởng kinh doanh và lợi nhuận cổ đông, cùng với một cách tiếp cận có kỷ luật đối với các hoạt động sáp nhập và mua lại (M&A). Đối với Berkshire, điều này cho thấy một tương lai mà tăng trưởng hữu cơ trong danh mục kinh doanh mạnh mẽ hiện có và các khoản đầu tư chiến lược trong các công ty con của nó sẽ được ưu tiên. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các quyết định phân bổ vốn của Abel, đặc biệt là khi chúng liên quan đến các vụ mua lại tiềm năng các doanh nghiệp mới, thuộc sở hữu hoàn toàn, và việc quản lý liên tục các quỹ dự trữ tiền mặt đáng kể của công ty, vốn tiếp tục cung cấp khả năng đáng kể cho các khoản đầu tư hoặc sáng kiến chiến lược trong tương lai. Cách tiếp cận có kỷ luật và định hướng dài hạn, một đặc trưng của Berkshire Hathaway dưới thời Buffett, dự kiến sẽ tiếp tục dưới sự lãnh đạo của Abel, mặc dù với sự tập trung tăng cường vào sự xuất sắc trong hoạt động và việc tạo ra giá trị nội bộ.
Tỷ lệ P/E của Berkshire Hathaway Inc là N/A
Giá hiện tại của BRK.A là 736191.51, đã increased 0.02% trong ngày giao dịch cuối cùng.
Vốn hóa thị trường hiện tại của Berkshire Hathaway Inc là $1060.1
Theo các nhà phân tích phố Wall, 6 nhà phân tích đã đưa ra xếp hạng phân tích cho Berkshire Hathaway Inc, bao gồm 3 mua mạnh, 5 mua, 3 nắm giữ, 0 bán, và 3 bán mạnh