Regions Financial công bố lợi nhuận quý 3 mạnh mẽ trong bối cảnh tăng trưởng doanh thu

Tổng quan về hiệu suất thị trường

Cổ phiếu của Regions Financial Corporation (RF) đã tăng 1,8% trong giao dịch đầu ngày sau khi công bố lợi nhuận quý 3 năm 2025. Diễn biến tích cực này đối với tổ chức tài chính có trụ sở tại Birmingham, Alabama, diễn ra trong bối cảnh rộng lớn hơn của ngành ngân hàng khu vực, vốn gần đây đã phải đối mặt với những lo ngại về chất lượng tín dụng và triển vọng kinh tế.

Báo cáo thu nhập chi tiết quý 3 năm 2025

Regions Financial báo cáo lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 63 xu cho quý 3 năm 2025, vượt qua ước tính đồng thuận của Zacks là 60 xu và đáng chú ý là cao hơn 57 xu được ghi nhận trong quý năm trước. Theo GAAP, thu nhập ròng dành cho cổ đông phổ thông tăng đáng kể 22,9% so với cùng kỳ năm trước, đạt 548 triệu USD.

Tổng doanh thu hàng quý đạt ước tính đồng thuận của Zacks là 1,92 tỷ USD, tăng 7% so với quý năm trước. Sự tăng trưởng doanh thu này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng đáng kể của cả thu nhập lãi thuần (NII) và thu nhập ngoài lãi.

Thu nhập lãi thuần hàng quý đạt 1,26 tỷ USD, tăng 3,2% so với cùng kỳ năm trước, với biên lãi ròng mở rộng 5 điểm cơ bản lên 3,59%. Thu nhập ngoài lãi cho thấy mức tăng trưởng mạnh mẽ hơn nữa, tăng 15,2% so với cùng kỳ năm trước lên 659 triệu USD, một phần do hiệu suất kỷ lục trong quản lý tài sản và thị trường vốn.

Chi phí hoạt động cũng tăng, với chi phí ngoài lãi tăng 3,2% so với cùng kỳ năm trước lên 1,1 tỷ USD. Chi phí ngoài lãi điều chỉnh tăng 3,9% lên 1,11 tỷ USD. Mặc dù vậy, ngân hàng đã cải thiện hiệu quả hoạt động, với tỷ lệ hiệu quả giảm xuống 57,2% trong quý 3 từ 59,3% trong quý năm trước, cho thấy khả năng sinh lời được nâng cao.

Phân tích các yếu tố điều hành và động lực bảng cân đối kế toán

Trọng tâm chiến lược của công ty vào việc đa dạng hóa các nguồn doanh thu, đặc biệt thông qua tăng trưởng thu nhập ngoài lãi và quản lý lãi suất hiệu quả, là động lực chính cho hiệu suất mạnh mẽ của nó. Việc cải thiện tỷ lệ hiệu quả nhấn mạnh các sáng kiến quản lý chi phí thành công.

Trong bảng cân đối kế toán, tổng dư nợ cho vay giảm nhẹ tuần tự xuống 96,1 tỷ USD. Tương tự, tổng tiền gửi giảm nhẹ so với quý trước xuống 130,3 tỷ USD. Tuy nhiên, tiền gửi bình quân tăng nhẹ 0,1% so với quý trước và tăng 2,9% so với cùng kỳ năm trước lên 129,6 tỷ USD, với ngân hàng duy trì chi phí tiền gửi có lãi hàng đầu ngành ở mức 2,01%.

Chất lượng tín dụng và vị thế vốn

Regions Financial đã cho thấy những cải thiện đáng kể về chất lượng tài sản trong quý. Tài sản không sinh lời, tính theo tỷ lệ phần trăm của các khoản vay, tài sản bị tịch biên và các khoản vay không sinh lời được giữ để bán, giảm xuống 0,82% từ 0,87% trong quý năm trước. Các khoản vay không sinh lời, không bao gồm các khoản vay được giữ để bán, cũng cải thiện từ 0,85% xuống 0,79% so với cùng kỳ năm trước. Dự phòng tổn thất tín dụng giảm 7,1% so với cùng kỳ năm trước xuống 105 triệu USD, phản ánh quản lý rủi ro hợp lý. Các khoản vay bị xếp loại xấu của dịch vụ kinh doanh cũng giảm khoảng 1 tỷ USD, tương đương 20%.

Các tỷ lệ vốn của ngân hàng vẫn mạnh mẽ, với tỷ lệ Vốn chủ sở hữu cấp 1 (CET1) ở mức 10,8% và tỷ lệ vốn cấp 1 ở mức 11,9%. Vị thế vốn mạnh mẽ này đã hỗ trợ chiến lược hoàn vốn, bao gồm việc mua lại khoảng 10 triệu cổ phiếu phổ thông với giá 251 triệu USD trong quý.

Bối cảnh ngành và hiệu suất của các đối thủ

Báo cáo thu nhập mạnh mẽ của Regions Financial đã đóng góp tích cực vào tâm lý trong lĩnh vực ngân hàng khu vực rộng lớn hơn. Một số đối thủ cạnh tranh khác cũng báo cáo kết quả thuận lợi, với Hancock Whitney Corp. (HWC) vượt ước tính đồng thuận của Zacks với EPS quý 3 năm 2025 là 1,49 USD, và KeyCorp (KEY) báo cáo EPS điều chỉnh là 41 xu, cũng vượt kỳ vọng. Những kết quả này cho thấy một hiệu suất kiên cường trên một số ngân hàng khu vực, hưởng lợi từ các xu hướng tương tự trong NII, thu nhập ngoài lãi và quản lý tín dụng thận trọng.

Triển vọng và cân nhắc chiến lược

Nhìn về phía trước, John Turner, Chủ tịch, Tổng Giám đốc và CEO của Regions Financial, đã nhận xét về các kết quả, nói rằng chúng làm nổi bật “sức mạnh của nhượng quyền thương mại và việc thực hiện kỷ luật trong các hoạt động kinh doanh của họ”. Ông nhấn mạnh “sự hiện diện ổn định, đang phát triển của ngân hàng tại các thị trường năng động trên khắp Đông Nam, Texas và Trung Tây”.

Đối với năm tài chính 2025, Regions Financial kỳ vọng tăng trưởng thu nhập lãi thuần là 3%-4% (điểm giữa 3,5%) so với năm 2024. Tăng trưởng thu nhập ngoài lãi điều chỉnh được dự báo là 4%-5% (điểm giữa 4,5%). Công ty dự kiến tăng trưởng cho vay trung bình và tăng trưởng tiền gửi trung bình ở mức “thấp một chữ số”. Đối với quý 4, thu nhập lãi thuần dự kiến sẽ tăng 1%-2% so với quý 3, với biên lãi ròng dự kiến ở mức giữa 3,60%.

Trong khi chiến lược của ngân hàng về việc tận dụng tăng trưởng NII và thu nhập ngoài lãi cùng với việc cải thiện hiệu quả hoạt động và chất lượng tín dụng là điềm báo tốt cho khả năng sinh lời liên tục, những thách thức như quản lý chi phí ngoài lãi và động lực tuần tự trong số dư cho vay và tiền gửi sẽ vẫn là những lĩnh vực chính cần theo dõi.