Goldman Sachs Cảnh Báo Thiếu Hụt 211 Triệu Pound Uranium Do AI Thúc Đẩy Nhu Cầu Năng Lượng Hạt Nhân

Nhu cầu AI thúc đẩy dự báo thiếu hụt 211 triệu pound urani

Sự đồng thuận từ các giám đốc điều hành hàng đầu tại hội thảo về năng lượng hạt nhân đầu tiên của Goldman Sachs dự báo một thị trường urani tăng giá bền vững, được củng cố bởi các hạn chế nguồn cung cơ cấu và sự gia tăng nhu cầu năng lượng từ các trung tâm dữ liệu AI. Phân tích của Goldman Sachs làm nổi bật sự mất cân bằng ngày càng tăng, với việc công ty điều chỉnh dự báo thâm hụt nguồn cung ròng tích lũy lên 211 triệu pound cho giai đoạn từ năm 2025 đến năm 2045. Sự thiếu hụt này bắt nguồn từ sự kết hợp của việc khởi động lại các lò phản ứng hiện có, nâng cấp công suất và kéo dài tuổi thọ, tạo ra một nền tảng nhu cầu vững chắc mà nguồn cung khai thác mới khó có thể đáp ứng.

Sự phổ biến toàn cầu của AI là chất xúc tác chính làm tăng cường nhu cầu này. Nhu cầu năng lượng khổng lồ của các trung tâm dữ liệu, cùng với việc hồi hương sản xuất và điện khí hóa kinh tế rộng hơn, đang buộc các công ty điện lực và chính phủ phải tìm kiếm nguồn điện nền đáng tin cậy, không carbon. Xu hướng này không chỉ giới hạn ở Hoa Kỳ, vì các quốc gia trên khắp Đông Nam Á hiện đang hồi sinh tham vọng hạt nhân của riêng họ để cung cấp năng lượng cho một sự phát triển công nghệ tương tự.

Cameco dự kiến urani đạt 120 USD/lb khi các đơn đặt hàng lò phản ứng mới sắp tới

Sự mất cân bằng cung-cầu đang trực tiếp chuyển thành triển vọng giá mạnh mẽ. Mặc dù giá giao ngay có thể dao động, thị trường tập trung vào các hợp đồng dài hạn với các công ty tiện ích. Theo nhà sản xuất Cameco của Canada, một trong những nhà cung cấp lớn nhất thế giới, danh mục hợp đồng của họ ngụ ý giá urani trung bình khoảng 120 USD mỗi pound. Điều này cho thấy xu hướng tăng liên tục đối với giá hợp đồng dài hạn vì các công ty tiện ích vẫn chưa đảm bảo đủ khối lượng để đáp ứng nhu cầu thay thế của họ.

Động lực thị trường này đang thúc đẩy nhanh chóng thời gian thương mại hóa các công nghệ lò phản ứng mới. Westinghouse Electric dự kiến các đơn đặt hàng cụ thể cho các lò phản ứng AP1000 quy mô lớn của họ sẽ được đặt vào năm 2026, xác định Ba Lan và Bulgaria là những cơ hội khả thi nhất trong ngắn hạn. Các nhà cung cấp chuỗi như CW và MIR đã báo hiệu sự sẵn sàng hỗ trợ mở rộng này. Cameco tuyên bố hiện có thể hỗ trợ xây dựng bốn lò phản ứng AP1000 hàng năm và có thể mở rộng công suất đó lên 20 lò mỗi năm trong vòng năm năm.

Các nhà quản lý Hoa Kỳ hợp lý hóa các quy tắc khi việc áp dụng toàn cầu tăng tốc

Một chất xúc tác quan trọng cho sự mở rộng của ngành hạt nhân là một môi trường pháp lý ngày càng thuận lợi. Ủy ban Điều tiết Hạt nhân Hoa Kỳ (NRC) đã cam kết rõ ràng loại bỏ các rào cản thể chế đối với phát triển hạt nhân. Các sáng kiến chính bao gồm đơn giản hóa quy trình phê duyệt, loại bỏ các yêu cầu lỗi thời và giảm ma sát hành chính cho các dự án mới. Động thái này nhằm giảm chi phí tuân thủ và tăng hiệu quả phù hợp với lập trường ủng hộ năng lượng hạt nhân của chính quyền Hoa Kỳ.

Các công ty điện lực lớn của Hoa Kỳ như Duke Energy và Southern Company vẫn thận trọng, viện dẫn các rủi ro về chi phí và xây dựng, đồng thời coi sự hỗ trợ của liên bang là cần thiết cho các dự án mới. Tuy nhiên, họ thể hiện sự ưu tiên rõ ràng đối với công nghệ đã được chứng minh của AP1000 hơn là các lò phản ứng mô-đun nhỏ (SMR) mới nổi. Cách tiếp cận thực dụng này, kết hợp với các yếu tố thuận lợi về quy định ở Hoa Kỳ và sự thúc đẩy toàn cầu để áp dụng năng lượng hạt nhân vì an ninh năng lượng, củng cố luận điểm đầu tư cho toàn bộ chuỗi giá trị hạt nhân, từ các nhà khai thác urani đến các nhà cung cấp công nghệ.