Goldman Sachs ủng hộ chuỗi cung ứng AI trước nhu cầu phần cứng 'tăng theo cấp số nhân'

Goldman Sachs Dự báo 'Tăng trưởng Theo cấp số nhân' cho Phần cứng AI

Goldman Sachs tái khẳng định triển vọng tích cực về chuỗi cung ứng cơ sở hạ tầng AI, dự báo rằng sự gia tăng các ứng dụng AI thực tế sẽ kích hoạt nhu cầu phần cứng tăng theo cấp số nhân. Trong một báo cáo nghiên cứu mới, ngân hàng đã nhấn mạnh tác nhân AI mã nguồn mở OpenClaw như một ví dụ điển hình về cách các ứng dụng AI có thể mở rộng nhanh chóng để đáp ứng nhu cầu người dùng. Luận điểm cốt lõi của ngân hàng là khi các mô hình AI được sử dụng rộng rãi hơn cho suy luận—quá trình chạy một mô hình đã được đào tạo để đưa ra dự đoán—thì nhu cầu về bán dẫn chuyên dụng và phần cứng máy chủ sẽ mở rộng với tốc độ theo cấp số nhân.

Các Công ty Công nghệ Trung Quốc được Xác định là Người Thụ hưởng Chính

Goldman Sachs đã xác định nhiều công ty trong hệ sinh thái công nghệ sẽ được hưởng lợi từ việc xây dựng phần cứng. Danh sách này bao gồm các lĩnh vực quan trọng từ các thành phần nền tảng đến dịch vụ đám mây. Các công ty GPU và ASIC nội địa chính được nêu tên bao gồm CAMBRICON (688256.SH) và METAX (688802.SH). Trong lĩnh vực máy chủ và mạng, ngân hàng chỉ ra các OEM như IEIT (000977.SZ) và RUIJIE NETWORKS (301165.SZ). Báo cáo cũng nêu bật các bên hưởng lợi trong lĩnh vực mô-đun quang học, chẳng hạn như ZHONGJI INNOLIGHT (300308.SZ), và các nhà sản xuất thiết bị làm mát như ENVICOOL (002837.SZ). Cuối cùng, phân tích lưu ý rằng các nhà cung cấp mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) và dịch vụ đám mây lớn, bao gồm BABA-W (09988.HK), TENCENT (00700.HK) và SENSETIME-W (00020.HK), có vị thế để tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với cơ sở hạ tầng AI.