Goldman Sachs duy trì xếp hạng 'Mua' cho Innovent Bio với doanh thu tăng 30%

Edgen Stock·Mar 27 2026, 03:54

Chia sẻ đến

Chia sẻ đến

Sao chép liên kết

Các điểm chính

Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng 'Mua' đối với Innovent Bio sau kết quả hoạt động mạnh mẽ trong nửa cuối năm, với doanh thu vượt kỳ vọng. Tuy nhiên, chi phí hoạt động tăng đã khiến ngân hàng phải hạ dự báo lợi nhuận và điều chỉnh nhẹ giá mục tiêu, cho thấy sự tập trung vào khả năng sinh lời trong tương lai.

Doanh thu của Innovent Bio trong nửa cuối năm ngoái đã tăng 30% so với cùng kỳ năm trước lên 7,09 tỷ Nhân dân tệ, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích là 6,83 tỷ Nhân dân tệ.
Chi phí hoạt động tăng 33% lên 6,2 tỷ Nhân dân tệ khi công ty đầu tư vào việc mở rộng đội ngũ thương mại và nối lại tăng trưởng chi tiêu R&D.
Goldman Sachs duy trì xếp hạng 'Mua' nhưng đã giảm nhẹ giá mục tiêu xuống 102,84 Đô la Hồng Kông, đồng thời cắt giảm dự báo EPS cho năm hiện tại xuống 0,99 Nhân dân tệ.

Doanh thu của Innovent tăng 30% lên 7,09 tỷ Nhân dân tệ

Innovent Bio (01801.HK) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong nửa cuối năm ngoái, với doanh thu đạt 7,09 tỷ Nhân dân tệ, tăng 30% so với cùng kỳ năm trước. Hiệu suất này, chủ yếu được thúc đẩy bởi doanh thu cấp phép mạnh mẽ, đã vượt qua dự báo 6,83 tỷ Nhân dân tệ của Goldman Sachs. Ban quản lý công ty tái khẳng định sự tự tin của mình trong việc đạt được mục tiêu doanh số dài hạn, nhắm mục tiêu 20 tỷ Nhân dân tệ doanh thu bán sản phẩm vào năm 2027.

Chi phí tăng khiến giá mục tiêu giảm nhẹ còn 102,84 Đô la Hồng Kông

Mặc dù tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, chi phí hoạt động của Innovent cũng tăng lên, tăng 33% so với cùng kỳ năm trước lên 6,2 tỷ Nhân dân tệ. Con số này cao hơn dự báo 5,7 tỷ Nhân dân tệ của ngân hàng, được cho là do các khoản đầu tư chiến lược vào việc mở rộng đội ngũ thương mại và nối lại tăng trưởng chi tiêu nghiên cứu và phát triển. Đáp lại cơ sở chi phí cao hơn, Goldman Sachs đã hạ dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm hiện tại và năm tới xuống lần lượt là 0,99 Nhân dân tệ và 2,46 Nhân dân tệ.

Phản ánh những ước tính lợi nhuận được sửa đổi này, ngân hàng đã điều chỉnh giá mục tiêu cho Innovent Bio một cách tối thiểu, từ 102,85 Đô la Hồng Kông xuống 102,84 Đô la Hồng Kông. Điều quan trọng là, ngân hàng vẫn duy trì xếp hạng 'Mua' đối với cổ phiếu, cho thấy niềm tin tiếp tục vào triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty mặc dù có áp lực ngắn hạn về khả năng sinh lời. Quan điểm này cũng được chia sẻ bởi các nhà phân tích khác, với Citi duy trì xếp hạng 'Mua' và giá mục tiêu cao hơn là 115 Đô la Hồng Kông.