Goldman Sachs Hạ cấp Times Electric vì Định giá, Nâng mục tiêu giá lên 43.9 HKD

Điểm chính

Goldman Sachs đã đưa ra tín hiệu trái chiều đối với Zhuzhou CRRC Times Electric vào ngày 27 tháng 2, hạ cấp cổ phiếu này xuống 'Trung lập' do lo ngại về định giá sau khi giá tăng đáng kể. Tuy nhiên, ngân hàng đồng thời nâng mục tiêu giá, phản ánh hiệu quả tài chính cơ bản vững chắc và mô hình định giá đã được sửa đổi.

1. Goldman đã hạ cấp Times Electric từ 'Mua' xuống 'Trung lập', với lý do định giá của cổ phiếu này hiện đã hợp lý sau mức tăng giá 18% từ đầu năm đến nay.
2. Ngân hàng nâng mục tiêu giá 25% lên 43.9 HKD từ 35.1 HKD, loại bỏ mức chiết khấu 20% cho công ty mẹ trước đó.
3. Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo sơ bộ kết quả kinh doanh năm 2025 cho thấy lợi nhuận tăng 11% lên 4.105 tỷ RMB, vượt dự báo của Goldman 3%.