Cổ phiếu Annaly giảm 9.7% khi lãi suất thế chấp đạt đỉnh 7 tháng

Cổ phiếu NLY giảm 9.7% khi lãi suất thế chấp đạt mức cao nhất trong 7 tháng

Annaly Capital Management (NLY) đang đối mặt với một môi trường lãi suất đầy thách thức sau khi lãi suất thế chấp tại Mỹ đạt mức cao nhất trong bảy tháng vào ngày 30 tháng 3 năm 2026. Lãi suất cố định 30 năm trung bình hiện ở mức khoảng 6.7%, một mức độ gây áp lực trực tiếp lên khả năng sinh lời của quỹ tín thác đầu tư bất động sản thế chấp (REIT). Lãi suất cao hơn có thể làm xói mòn giá trị danh mục đầu tư chứng khoán được thế chấp (MBS) hiện có của Annaly và thu hẹp biên độ lãi ròng của công ty—là chênh lệch giữa những gì công ty kiếm được từ tài sản và những gì công ty phải trả cho các khoản vay.

Thị trường đã định giá rủi ro này, với cổ phiếu của Annaly giảm 9.69% trong tháng qua. Hiệu suất này kém hơn so với mức lỗ 8.15% của ngành Tài chính rộng lớn hơn và mức giảm 5.69% của S&P 500 trong cùng kỳ. Mặc dù cổ phiếu đã đóng cửa phiên giao dịch gần nhất tăng 2.12% ở mức 21.23 USD, hiệu suất hàng tháng của nó phản ánh sự lo ngại của nhà đầu tư về áp lực kinh tế vĩ mô đối với mô hình kinh doanh của công ty.

Các nhà phân tích dự báo tăng trưởng doanh thu 124% bất chấp khó khăn

Mặc dù môi trường lãi suất khó khăn, các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ báo cáo thu nhập sắp tới của Annaly để tìm kiếm dấu hiệu phục hồi. Các ước tính đồng thuận dự đoán công ty sẽ báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0.74 USD, tăng khiêm tốn 2.78% so với quý trước. Đáng chú ý hơn, doanh thu dự kiến sẽ đạt 494 triệu USD, thể hiện mức tăng trưởng đáng kể 124.58% so với cùng kỳ năm trước.

Từ góc độ định giá, Annaly trình bày một bức tranh phức tạp. Cổ phiếu giao dịch ở tỷ lệ P/E dự phóng là 7.03, thấp hơn một chút so với mức trung bình ngành là 7.38. Tuy nhiên, tỷ lệ PEG của nó là 6.39, cao hơn đáng kể so với mức trung bình ngành là 1.72, cho thấy cổ phiếu có thể đắt so với kỳ vọng tăng trưởng thu nhập trong tương lai. Sự kết hợp của môi trường vĩ mô đầy thách thức, dự báo tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và tín hiệu định giá hỗn hợp làm cơ sở cho xếp hạng Zacks hiện tại của công ty là #3 (Giữ).