Lợi nhuận cổ đông thúc đẩy triển vọng tăng giá với tỷ suất 10%
Western Union đang định vị mình là một cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập thông qua một chương trình hoàn trả vốn tích cực. Công ty cung cấp tỷ suất cổ tức 10,05%, cao hơn đáng kể so với mức trung bình 0,68% của ngành dịch vụ kinh doanh. Chiến lược này được hỗ trợ bởi các khoản phân phối tiền mặt đáng kể; công ty đã trả lại 496 triệu USD cho các cổ đông vào năm 2024 và thêm 430 triệu USD trong chín tháng đầu năm 2025, bao gồm 230 triệu USD cổ tức và 200 triệu USD mua lại cổ phiếu. Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2025, Western Union vẫn có 800,3 triệu USD được ủy quyền để mua lại cổ phiếu trong tương lai, cho thấy cam kết tiếp tục đối với chiến lược này.
Thỏa thuận Intermex 500 triệu USD nhắm mục tiêu tăng trưởng ở Mỹ Latinh
Để thúc đẩy doanh thu trong tương lai, Western Union đang mua lại International Money Express, Inc. (IMXI) với giá 500 triệu USD trong một giao dịch dự kiến sẽ đóng cửa vào giữa năm 2026. Động thái này là một bước đi chiến lược nhằm thâm nhập các hành lang kiều hối có tốc độ tăng trưởng cao, đặc biệt là ở Mỹ Latinh, nơi Intermex có sự hiện diện và mạng lưới thương hiệu mạnh mẽ. Việc mua lại nhằm mục đích tận dụng sự gia tăng áp dụng kỹ thuật số ở các thị trường trọng điểm này. Việc mở rộng này hỗ trợ các dự báo doanh thu, ước tính đạt khoảng 4,09 tỷ USD vào năm 2025 và tăng lên 4,11 tỷ USD vào năm 2026. Các biện pháp cắt giảm chi phí của công ty, đã giảm tổng chi phí 5% trong chín tháng đầu năm 2025, dự kiến sẽ hỗ trợ biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh từ 19% đến 21% trong năm.
Định giá dường như thấp trong khi nợ vẫn là mối lo ngại 73,7%
Sự sụt giảm 12,5% giá cổ phiếu trong năm qua đã tạo ra một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư, theo một phân tích gần đây. Tỷ lệ giá trên thu nhập 12 tháng dự phóng của Western Union ở mức 5,24 lần, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình năm năm là 7,54 lần và mức trung bình ngành là 21,16 lần. Điều này cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp so với cả lịch sử của chính nó và các đối thủ cạnh tranh.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư phải cân nhắc định giá thấp này với các rủi ro đáng kể về bảng cân đối kế toán. Tỷ lệ tổng nợ trên tổng vốn của công ty là 73,7% vào cuối quý ba, vượt xa mức 45,1% của ngành. Hơn nữa, tỷ suất hoàn vốn trên vốn đầu tư (ROIC) của công ty là 9,46%, chưa bằng một nửa mức trung bình ngành là 22,91%, đặt ra câu hỏi về hiệu quả của công ty trong việc tạo ra lợi nhuận từ cơ sở vốn của mình.
