Những điểm chính:
Western Digital Corp. tăng vọt 14% lên 653,53 USD vào thứ Hai, dẫn đầu một đợt bứt phá rộng khắp của cổ phiếu bộ nhớ và lưu trữ sau khi Mỹ và Iran đạt được thỏa thuận hòa bình, mở lại eo biển Hormuz và giải phóng khẩu vị rủi ro trên toàn bộ thị trường chứng khoán toàn cầu.
"Thỏa thuận Iran loại bỏ một rủi ro địa chính trị lớn vốn đã kìm hãm định vị rủi ro," Sarah Lin, chuyên viên phân tích thị trường cổ phiếu tại Edgen, cho biết. "Cổ phiếu bộ nhớ vốn đã tận dụng làn sóng nhu cầu do AI thúc đẩy, và thỏa thuận này cho phép các nhà giao dịch gia tăng tiếp xúc trước báo cáo thu nhập của Micron vào tuần tới."
Micron Technology Inc. tăng 11% lên 1.087,99 USD, SanDisk Corp. tăng 6% lên khoảng 2.101 USD, và Seagate Technology Holdings PLC tăng 9,4% lên 1.018,80 USD. Quỹ ETF Roundhill Memory tăng 6,5%. Các nhà sản xuất bộ nhớ Hàn Quốc SK Hynix và Samsung Electronics cũng tăng trong giao dịch qua đêm, phản ánh tính chất toàn cầu của đợt tăng này. Chỉ số S&P 500 giảm nhẹ 0,1% xuống 7.556, trong khi Nasdaq 100 giảm 0,2% xuống 30.479. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 4 điểm cơ bản xuống 4,12%, và giá dầu lao dốc khi thỏa thuận mở đường cho việc nối lại các chuyến hàng qua eo biển Hormuz.
Đà tăng này kéo dài một chuỗi tăng lịch sử của nhóm cổ phiếu bộ nhớ. Western Digital đã tăng 227% từ đầu năm đến nay, Micron tăng 244%, và SanDisk tăng 734%. Quá trình xây dựng trung tâm dữ liệu AI đã thúc đẩy nhu cầu cơ cấu đối với các linh kiện DRAM, NAND và HDD, tạo ra tình trạng khan hiếm và sức mạnh định giá trên toàn bộ chuỗi cung ứng. Doanh thu quý tài chính thứ hai của Micron đạt 23,86 tỷ USD, tăng 196% so với cùng kỳ năm trước, với biên lợi nhuận gộp GAAP mở rộng lên 74%. Western Digital ghi nhận doanh thu quý tài chính thứ ba đạt 3,34 tỷ USD, với biên lợi nhuận gộp phi GAAP lần đầu tiên vượt 50%. SanDisk báo cáo doanh thu 5,95 tỷ USD, tăng 251% so với cùng kỳ năm trước, với doanh thu từ trung tâm dữ liệu đạt 1,47 tỷ USD.
Tổng thống Donald Trump hôm Chủ nhật cho biết một thỏa thuận hòa bình với Iran đã hoàn tất, với lễ ký kết chính thức dự kiến vào ngày 19/6. Thỏa thuận được kỳ vọng sẽ chấm dứt nhiều tháng xung đột và mở lại eo biển Hormuz, đẩy giá dầu xuống thấp hơn và nâng các hợp đồng tương lai chứng khoán khi thị trường mở cửa. Chất xúc tác địa chính trị này khuếch đại một giao dịch cổ phiếu bộ nhớ AI vốn đã rất mạnh mẽ, vốn đã định hình lại bức tranh ngành bán dẫn, khi bộ nhớ trở thành thứ mà CEO Micron Sanjay Mehrotra gọi là "tài sản chiến lược cho khách hàng của chúng tôi."
Chất xúc tác lớn tiếp theo cho ngành là báo cáo thu nhập quý tài chính thứ ba của Micron, dự kiến công bố vào ngày 24/6 sau khi thị trường đóng cửa. Các nhà giao dịch trên Polymarket đang định giá xác suất 98% cho một kết quả thu nhập vượt kỳ vọng. Tuy nhiên, tâm lý nhà đầu tư bán lẻ trên StockTwits đã chuyển sang tiêu cực bất chấp đà tăng, và dữ liệu Polymarket cho thấy chỉ có 43% xác suất cổ phiếu Micron đóng cửa trên 1.000 USD vào cuối tháng, cho thấy rủi ro điều chỉnh sau đợt tăng phi mã. Tỷ lệ P/E trailing của Micron ở mức 46 lần, nhưng P/E forward giảm xuống còn khoảng 10 lần nếu các dự báo được thực hiện, cho thấy định giá hợp lý nếu chu kỳ bộ nhớ AI được duy trì. Đối với các nhà giao dịch đang nắm giữ cổ phiếu bộ nhớ, đợt bứt phá địa chính trị hôm nay có thể là lúc cần xem xét lại quy mô vị thế khi đường cong ngành đã trở nên dốc đứng.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
