Những điểm chính
Thị trường chứng khoán Mỹ kết thúc tuần trước ở mức trái chiều khi sức mạnh của các cổ phiếu trí tuệ nhân tạo bị bù trừ bởi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng và áp lực liên tục trên thị trường dầu mỏ. S&P 500 đóng cửa tăng 0,13% ở mức 7.408,50, trong khi Nasdaq Composite giảm 0,08% xuống 26.225,14 và Dow Jones Industrial Average giảm 0,17% xuống 49.526,18.
Đầu tuần chứng kiến sự dẫn dắt liên tục từ các cổ phiếu AI và bán dẫn, với Nvidia và Cisco Systems tăng giá. Tuy nhiên, bối cảnh vĩ mô trở nên tồi tệ hơn vào cuối tuần khi giá sản xuất nóng hơn dự kiến và giá dầu tăng buộc các nhà giao dịch phải đánh giá lại kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, dẫn đến việc Nasdaq giảm 1,5% vào thứ Sáu.
Sự kết hợp giữa lạm phát dai dẳng và căng thẳng địa chính trị đã gây áp lực lên các cổ phiếu tăng trưởng khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tiến gần đến mức cao nhất trong một năm. S&P 500 đối mặt với mức kháng cự đầu tiên tại 7.517,12 với mức hỗ trợ tại 6.917,02, trong khi Nasdaq Composite có mức kháng cự tại 26.707,14 và mức hỗ trợ tại 23.698,70. Tất cả các chỉ số chính vẫn nằm trên đường trung bình động đơn giản 52 tuần đang tăng, xác nhận xu hướng tăng chính vẫn còn nguyên vẹn.
Nhìn về phía trước, cuộc kéo co của thị trường giữa tăng trưởng do AI dẫn dắt và các trở ngại kinh tế vĩ mô sẽ còn tiếp diễn. Trọng tâm của tuần sẽ là báo cáo thu nhập của Nvidia vào thứ Tư để đánh giá chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI và báo cáo của Walmart vào thứ Năm để tìm hiểu về sức khỏe của người tiêu dùng Mỹ.
Các diễn biến địa chính trị vẫn là động lực chính của việc định giá thị trường. Căng thẳng xung quanh Iran đã khiến Eo biển Hormuz phần lớn bị đóng cửa, với lệnh phong tỏa hải quân của Mỹ đối với các cảng của Iran vẫn đang hoạt động. Điều này đã giữ áp lực tăng lên thị trường dầu thô, một yếu tố đầu vào quan trọng cho kỳ vọng lạm phát. Thị trường sẽ theo dõi dữ liệu tồn kho dầu thô vào thứ Tư để có thêm tín hiệu.
Sau dữ liệu giá sản xuất nóng của tuần trước, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ bình luận từ Cục Dự trữ Liên bang để được hướng dẫn về lạm phát và lộ trình lãi suất. Tuần này có rất nhiều sự kiện liên quan đến Fed, bao gồm các bài phát biểu từ nhiều thành viên FOMC và việc công bố Biên bản cuộc họp của FOMC vào thứ Tư. Những bình luận này sẽ rất quan trọng trong việc hình thành kỳ vọng về thời điểm của bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào trong tương lai.
Ngoài Nvidia và Walmart, lịch trình thu nhập cũng cung cấp cái nhìn rộng hơn về nền kinh tế. Báo cáo từ các nhà bán lẻ như Target, Home Depot và Lowe’s sẽ cung cấp thêm thông tin về người tiêu dùng. Trong khi đó, kết quả từ Deere, Analog Devices và Workday sẽ đưa ra các quan điểm tương ứng về các lĩnh vực công nghiệp, bán dẫn và phần mềm doanh nghiệp.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
