Các điểm chính
Thị trường chứng khoán Mỹ đã trải qua một phiên giao dịch đầy biến động vào thứ Sáu khi sự kiện đáo hạn quyền chọn khổng lồ trị giá hơn 2 nghìn tỷ USD đã bơm một làn sóng không chắc chắn vào thị trường. S&P 500 dao động giữa các mức tăng và giảm trước khi đóng cửa giảm 0,8% ở mức 5.192, khi các nhà giao dịch vội vã đóng, đảo hạn hoặc phòng vệ các vị thế gắn liền với các hợp đồng sắp đáo hạn.
Michael Wilson, giám đốc chiến lược cổ phiếu tại Morgan Stanley cho biết: "Đây là một sự kiện thanh khoản đáng kể buộc các bên phải hành động và tạo ra những sự sai lệch trong ngắn hạn. Quy mô khổng lồ của đợt đáo hạn này, một trong những đợt lớn nhất trong năm nay, có nghĩa là sức hút trọng trường của nó đối với các cổ phiếu cơ sở là rất lớn, lấn át các yếu tố khác trong tương lai gần."
Phiên giao dịch được đánh dấu bởi sự luân chuyển ngành mạnh mẽ và khối lượng giao dịch tăng cao. Các cổ phiếu Công nghệ và Tiêu dùng không thiết yếu, vốn phổ biến trong các quyền chọn mua, đã chịu áp lực bán tháo mạnh nhất, lần lượt giảm 1,5% và 1,2%. Các lĩnh vực phòng thủ như Tiện ích và Tiêu dùng thiết yếu đã đi ngược xu hướng, tăng 0,6% và 0,4%. Khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch chính cao hơn 25% so với trung bình 20 ngày, trong khi Chỉ số biến động CBOE (VIX) đã tăng 11% lên 19,5, mức cao nhất trong một tháng.
Câu hỏi then chốt đối với các nhà đầu tư là điều gì sẽ xảy ra tiếp theo. Việc tháo gỡ các vị thế quyền chọn lớn này có thể loại bỏ một nguồn hỗ trợ cho thị trường hoặc dọn đường cho một chuyển động hướng mới. Sự kiện này trùng khớp với việc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm tăng thêm 5 điểm cơ bản lên 4,52% và đồng USD mạnh lên, gây thêm trở ngại cho các tài sản rủi ro. Các nhà đầu tư giờ đây sẽ theo dõi xem liệu thị trường có thể tìm thấy hướng đi rõ ràng khi bước sang tuần tới hay không.
Bài viết này chỉ mang tính chất cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
