Các điểm chính:
(P1) Thông báo của Ukraine vào ngày 17 tháng 4 về một cuộc tấn công quân sự toàn robot thành công sẽ thúc đẩy một sự thay đổi lớn trong chi tiêu quốc phòng toàn cầu, mang lại lợi ích trực tiếp cho các nhà sản xuất hệ thống bay không người lái và các công nghệ liên quan. Việc xác thực các đơn vị hoàn toàn tự trị trong các tình huống chiến đấu cung cấp một luận điểm đầu tư mới mạnh mẽ cho lĩnh vực công nghệ máy bay không người lái.
(P2) "Đây là một thời điểm bước ngoặt, chuyển chiến tranh tự trị từ lý thuyết sang thực hành," Alexi Volkov, nhà phân tích công nghệ quốc phòng tại Global Strategic Insights cho biết. "Chúng tôi đang thấy tác động trực tiếp đến định giá cổ phiếu của các công ty trong chuỗi cung ứng hệ thống không người lái, một xu hướng mà chúng tôi mong đợi sẽ tiếp tục."
(P3) Hoạt động của Ukraine được báo cáo có sự tham gia của một bầy máy bay không người lái tự trị được phối hợp để trinh sát, chiến tranh điện tử và các cuộc tấn công động năng, hoạt động mà không có sự điều khiển trực tiếp của con người. Khả năng này, được phát triển từ lâu, thể hiện một bước nhảy vọt đáng kể so với các máy bay không người lái điều khiển từ xa vốn đã trở nên phổ biến. Các công nghệ then chốt bao gồm AI tiên tiến để nhận dạng mục tiêu, xử lý trên máy để giảm sự phụ thuộc vào các liên kết liên lạc và các thuật toán phối hợp bầy đàn.
(P4) Sự kiện này có khả năng kích hoạt việc đánh giá lại ngân sách quốc phòng trên toàn thế giới, tập trung rõ ràng vào các khả năng chiến tranh bất đối xứng. Đối với các nhà đầu tư, điều này chuyển thành triển vọng lạc quan cho các công ty như AeroVironment (AVAV), Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) và các nhà sản xuất máy bay không người lái chuyên dụng khác. Tổng thị trường máy bay không người lái quân sự, ước tính đạt 15 tỷ USD vào năm 2025, hiện được một số nhà phân tích dự báo sẽ tăng trưởng hơn 20% mỗi năm.
Thị trường đã phản ứng nhanh chóng với tin tức này, với một nhóm cổ phiếu liên quan đến máy bay không người lái, bao gồm cả những cổ phiếu trong ARK Space Exploration & Innovation ETF (ARKX), cho thấy hiệu suất vượt trội rõ rệt. Trường hợp đầu tư dài hạn dựa trên kỳ vọng rằng các quốc gia bây giờ sẽ chạy đua để xây dựng hoặc mua lại các khả năng tự trị tương tự, tạo ra một chu kỳ nhu cầu bền vững cho công nghệ nền tảng. Điều này không chỉ bao gồm khung máy bay không người lái, mà còn cả các công ty cảm biến, phần mềm và bán dẫn hỗ trợ chúng.
Trong khi một số nhà thầu quốc phòng Hoa Kỳ và châu Âu đã và đang phát triển các hệ thống tự trị, cuộc xung đột Ukraine đã phục vụ như một bãi thử nghiệm thực tế. Điều này mang lại lợi thế đáng kể cho các công ty có sản phẩm đã qua thử nghiệm thực tế. Trọng tâm bây giờ sẽ là những công ty nào có thể mở rộng quy mô sản xuất để đáp ứng nhu cầu tăng đột biến dự kiến.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
