Key Takeaways:
UBS Group AG đã nâng cấp nhà sản xuất robot phẫu thuật MicroPort MedBot-B lên mức Mua và tăng giá mục tiêu thêm 68%, viện dẫn doanh số bán hàng ở nước ngoài đang tăng vọt và con đường dẫn đến lợi nhuận rõ ràng.
Ngân hàng cho biết trong một báo cáo nghiên cứu rằng việc nâng cấp dựa trên "tiềm năng bán hàng mạnh mẽ ở nước ngoài" cho robot phẫu thuật Toumai của Medbot, đặc biệt là ở các thị trường đang phát triển.
Ngân hàng đã tăng giá mục tiêu cho các cổ phiếu niêm yết tại Hồng Kông từ 21,4 HKD lên 35,9 HKD. Doanh thu ở nước ngoài của Medbot đã tăng 287% so với cùng kỳ năm ngoái trong năm tài chính vừa qua, khi khối lượng bán hàng cho robot Toumai của họ tăng hơn gấp năm lần.
Công ty đang đặt mục tiêu hòa vốn vào nửa đầu năm 2026, một mục tiêu mà UBS cho là khả thi khi đóng góp doanh thu từ nước ngoài dự kiến sẽ tăng từ 73% lên hơn 80%.
Không giống như các đối thủ cạnh tranh tập trung vào các thị trường phát triển, Medbot-B đã nhắm mục tiêu vào các quốc gia có thu nhập trung bình ở các khu vực như Nam Mỹ, Nam Á và Trung và Đông Âu. Những thị trường này có tỷ lệ thâm nhập robot phẫu thuật thấp nhưng sở hữu nhu cầu đáng kể, tạo ra một đường băng tăng trưởng quan trọng.
UBS ước tính nhu cầu lắp đặt tích lũy trong các khu vực này vượt quá 10.000 robot phẫu thuật nội soi. Mô hình của ngân hàng gợi ý rằng Medbot-B, với tư cách là người gia nhập thị trường sớm, có vị thế để chiếm tới 25% thị phần của thị trường chưa được khai thác này.
Việc nâng cấp mang lại một phiếu tín nhiệm mạnh mẽ cho chiến lược thị trường mới nổi của Medbot, cho thấy công ty có thể đạt được lợi nhuận trước thời hạn. Các nhà đầu tư giờ đây sẽ theo dõi tiến trình của công ty trong việc tăng gấp đôi tổng doanh thu vào năm 2026 như một cột mốc thực thi chính.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
