Các vụ cá cược giảm giá đối với Trump Media & Technology (NASDAQ: DJT) đã tăng vọt lên mức đỉnh hai tuần vào cuối tháng 4, với tỷ lệ khối lượng bán khống của cổ phiếu này leo lên trên 61% khi giá cổ phiếu tiếp tục trượt dốc.
Theo báo cáo của Finbold vào ngày 1 tháng 5, "Các số liệu gần đây nhất dường như cho thấy các nhà đầu tư ước tính rằng cổ phiếu Trump Media sẽ giảm sâu hơn nữa trong tháng 5", đồng thời lưu ý rằng các điều kiện này làm tăng "khả năng xảy ra một đợt short squeeze đáng kể sắp tới."
Tỷ lệ khối lượng bán khống cho DJT đạt 61,63 vào ngày 30 tháng 4, một sự gia tăng mạnh mẽ từ mức thấp gần đây là 37,11 vào ngày 27 tháng 4. Sự gia tăng của các khoản đặt cược giảm giá này đi kèm với sự sụt giảm giá xuống còn 9,17 USD, thấp hơn nhiều so với mức cao nhất trong 30 ngày của cổ phiếu là 10,26 USD đạt được vào ngày 17 tháng 4. Trong khi DJT chững lại, thị trường rộng lớn hơn, được đo lường bằng Chỉ số S&P 500, đã kết thúc tháng ở mức cao kỷ lục mới.
Lượng bán khống lớn tạo ra một thiết lập bấp bênh cho DJT, nơi bất kỳ chất xúc tác tích cực nào cũng có thể kích hoạt việc tăng giá nhanh chóng khi những người bán khống vội vã đóng vị thế của họ. Tuy nhiên, với các chỉ báo kỹ thuật từ TradingView phần lớn phát tín hiệu 'Bán' và cổ phiếu tách rời khỏi đà tăng điểm của thị trường rộng lớn hơn, con đường ít kháng cự nhất có vẻ là đi xuống khi bước vào tháng 5.
Sự năng động giữa những người bán khống và các nhà đầu tư cá nhân lạc quan đã trở thành dấu ấn của giao dịch hậu IPO cho Trump Media. Sự nhảy vọt của tỷ lệ bán khống từ 37,11 lên hơn 60 chỉ trong một ngày nhấn mạnh niềm tin của phe gấu, những người đang đặt cược chống lại định giá cơ bản của công ty. Điều này trái ngược với các phân khúc thị trường khác, nơi các nhà phân tích thấy giá trị rõ ràng hơn, chẳng hạn như nhà cung cấp giải pháp sản xuất Jabil Inc. (NYSE: JBL), công ty có xếp hạng đồng thuận "Mua mạnh" từ các nhà phân tích do Yahoo Finance theo dõi.
Mặc dù có khả năng xảy ra một đợt ép mua, vị thế kỹ thuật của DJT vẫn yếu. Các đường trung bình động chính đang có xu hướng đi xuống, cho thấy sự thiếu hụt áp lực mua duy trì. Mặc dù một số chỉ báo dao động đôi khi cho thấy sự lạc quan, tín hiệu chủ đạo vẫn là bi quan. Đây là một thiết lập khác với lĩnh vực hàng hóa, nơi một công ty như BHP Group (NYSE: BHP) được hưởng lợi từ vị thế là một trong 20 nhà sản xuất vàng hàng đầu thế giới, cung cấp một tài sản đảm bảo hữu hình hơn, như RBC Capital Markets đã lưu ý. Hiệu suất của DJT có vẻ mang tính sự kiện nhiều hơn và ít gắn kết hơn với các nguyên tắc cơ bản dài hạn.
Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
