Vụ đặt cược robot trị giá 250 nghìn tỷ USD của Tesla đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt

(Bloomberg) -- Nỗ lực đầy tham vọng của Tesla vào lĩnh vực robot nhân hình đang phải đối mặt với bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt, với các công ty lâu đời và những thách thức mới đang nâng cao tiêu chuẩn trước khi công ty tiết lộ dự án lớn tiếp theo. Trong khi CEO Elon Musk đã phác thảo tầm nhìn về một tương lai bị thống trị bởi hàng tỷ robot do Tesla sản xuất, các đối thủ như Boston Dynamics và Unitree của Trung Quốc đang chứng minh những khả năng ngày càng tinh vi, tạo ra một môi trường đầy thách thức để đơn vị Optimus của Tesla chứng minh giá trị của mình.

Tại hội nghị Sáng kiến Đầu tư Tương lai lần thứ 8, Elon Musk dự đoán rằng đến năm 2040 sẽ có ít nhất 10 tỷ robot nhân hình, với mỗi robot có giá từ 20.000 đến 25.000 USD. Musk cho biết: "Công nghệ này có thể trị giá 250 nghìn tỷ USD vào năm 2040", coi đây là cơ hội lớn hơn toàn bộ ngành công nghiệp ô tô và là trung tâm cho định giá tương lai của Tesla.

Dự đoán này phụ thuộc vào khả năng của Tesla trong việc không chỉ giải quyết các vấn đề kỹ thuật phức tạp mà còn sản xuất robot hàng loạt với chi phí và quy mô mà chưa có công ty nào đạt được. Mốc thời gian năm 2026 của công ty để tiết lộ tiến trình mới nhất về robot Optimus được đặt trong bối cảnh những tiến bộ đáng kể từ các đối thủ cạnh tranh. Boston Dynamics, từ lâu đã là chuẩn mực của ngành về độ ổn định và tính cơ động động lực học, tiếp tục tinh chỉnh robot Atlas của mình, trong khi Unitree đã nổi lên như một đối thủ đáng gờm, trình diễn các robot với sự linh hoạt và tốc độ ấn tượng.

Đối với Tesla, rủi ro không chỉ nằm ở một dòng sản phẩm mới. Sự thành công của Optimus là rất quan trọng để biện minh cho mức định giá cao của công ty và câu chuyện về một công ty công nghệ ưu tiên AI, chứ không chỉ là một nhà sản xuất ô tô. Với việc công ty cũng đang phát triển các nền tảng "Robotaxi" và "Cybercab", bộ phận robot đại diện cho một phần quan trọng trong chiến lược đa dạng hóa của mình, nhưng con đường dẫn đến sự thống trị thị trường dường như ngày càng bị tranh chấp.

Một lĩnh vực đầy đối thủ

Mặc dù Optimus của Tesla đã cho thấy sự tiến bộ trong các môi trường được kiểm soát, thực hiện các nhiệm vụ nhà máy đơn giản, nhưng các bản trình diễn công khai từ các đối thủ cạnh tranh đã đặt ra một rào cản cao cho ứng dụng thực tế. Boston Dynamics, được Tập đoàn Hyundai Motor mua lại với giá 1,1 tỷ USD vào năm 2021, có hàng thập kỷ nghiên cứu về cân bằng động lực học và vận động, mang lại cho các robot của họ lợi thế rõ rệt trong việc điều hướng các môi trường phức tạp, không có cấu trúc.

Trong khi đó, Unitree đã tấn công mạnh mẽ vào thị trường với một loạt robot bốn chân và nhân hình. Chu kỳ phát triển nhanh chóng và sự tập trung vào tính khả dụng thương mại của họ tạo ra một loại đe dọa khác, có khả năng chiếm lĩnh thị phần trước khi các dây chuyền sản xuất của Tesla thậm chí còn đi vào hoạt động. Sự hiện diện của những đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ này làm tăng rủi ro thực thi cho Tesla và gây áp lực buộc buổi ra mắt năm 2026 phải chứng minh một bước nhảy vọt đáng kể về khả năng, chứ không chỉ là sự tiến bộ dần dần.

Góc nhìn của nhà đầu tư

Thị trường robot nhân hình vẫn còn sơ khai, nhưng tiềm năng đột phá trong lĩnh vực logistics, sản xuất và chăm sóc người cao tuổi là rất lớn. Đối với các nhà đầu tư, câu hỏi then chốt là liệu Tesla có thể chuyển đổi chuyên môn sản xuất từ lĩnh vực ô tô sang lĩnh vực mới này hay không. Khả năng tận dụng công việc AI từ chương trình Tự lái hoàn toàn (FSD) là một lợi thế tiềm năng, nhưng phần cứng vật lý lại đưa ra một tập hợp các thách thức khác.

Cổ phiếu Tesla được giao dịch ở mức giá cao, phần lớn dựa trên triển vọng của các công nghệ tương lai như Optimus và lái xe tự động. Mặc dù dự báo thị trường 250 nghìn tỷ USD của Musk là đầy tham vọng, nhưng ngay cả việc chiếm được một phần nhỏ trong số đó cũng sẽ có tác động sâu sắc. Tuy nhiên, sự cạnh tranh ngày càng tăng có nghĩa là tiềm năng này còn xa mới được đảm bảo. Buổi trình diễn năm 2026 sắp tới sẽ là một điểm dữ liệu quan trọng để Phố Wall xác nhận hoặc đặt câu hỏi về giả thuyết robot trị giá hàng nghìn tỷ USD được nhúng trong giá cổ phiếu của Tesla.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.