Cổ phiếu công nghệ phân hóa: Micron tăng vọt 15%, Apple giảm 6%

Cổ phiếu công nghệ Mỹ phân hóa mạnh vào ngày 25/6 khi cổ phiếu bán dẫn tăng vọt trong khi các mã công nghệ vốn hóa lớn bị bán tháo do chi phí bộ nhớ tăng.

Chỉ số S&P 500 đóng cửa đi ngang trong khi Nasdaq giảm 0,46% khi cổ phiếu bán dẫn tăng mạnh và nhóm công nghệ vốn hóa lớn bị bán tháo trong một đợt xoay vòng ngành sắc nét do chu kỳ chip bộ nhớ thúc đẩy.

"Các nhà đầu tư lạc quan sẽ chỉ ra báo cáo thu nhập này như bằng chứng cho thấy dòng thu nhập của Micron sẽ bền vững hơn những gì phe bear lo ngại," các chuyên gia phân tích tại Vital Knowledge cho biết trong một ghi chú, đồng thời nhận định điều kiện cung cầu cho bộ nhớ sẽ vẫn thắt chặt trong ít nhất 18 tháng tới.

Sự phân hóa rất rõ rệt. Quỹ VanEck Semiconductor ETF tăng 2,5% khi Micron Technology Inc. tăng vọt 15%, hiệu suất một ngày tốt nhất kể từ ngày 26/5, sau khi báo cáo quý có lợi nhuận cao nhất trong lịch sử. SanDisk Corp. nhảy vọt 17,4% và Applied Materials Inc. tăng 9,7%. Ở chiều ngược lại, Apple Inc. lao dốc 6,1%, mức giảm lớn nhất kể từ tháng 4/2025, sau khi công ty buộc phải tăng giá iPad và Mac để bù đắp chi phí bộ nhớ tăng. Microsoft Corp. và Amazon.com Inc. mỗi mã giảm 3%, trong khi Meta Platforms Inc. mất 2%.

Sự xoay vòng này báo hiệu một sự thay đổi tiềm năng trong vị thế dẫn dắt thị trường khi chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI thúc đẩy nhu cầu đối với cổ phiếu bộ nhớ và bán dẫn, đồng thời gây áp lực lên biên lợi nhuận tại các công ty phần cứng tiêu dùng. Micron dự báo doanh thu khoảng 50 tỷ USD cho quý tháng 8, cao hơn nhiều so với mức đồng thuận 43,2 tỷ USD, và cho biết chip bộ nhớ băng thông cao của họ đã bán hết hoàn toàn đến năm 2026.

Boom Bộ Nhớ Tạo Ra Kẻ Thắng Người Thua

Chu kỳ chip bộ nhớ đang phân hóa ngành công nghệ. Quý bùng nổ của Micron — với doanh thu quý 3 đạt 41,4 tỷ USD, tăng từ 9,3 tỷ USD một năm trước đó, và thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng đã điều chỉnh đạt 25,11 USD so với 1,91 USD — xác nhận rằng giá bộ nhớ đang leo thang nhanh chóng. Công ty đặt hướng dẫn doanh thu quý 4 ở mức 50 tỷ USD cùng với EPS điều chỉnh là 31,00 USD.

Đối với các nhà sản xuất phần cứng, sự bùng nổ chi phí bộ nhớ là một mối đe dọa trực tiếp đến biên lợi nhuận. Mức giảm 6,1% của Apple diễn ra sau khi công ty tăng giá iPad và Mac để bù đắp chi phí linh kiện tăng cao. Dell Technologies Inc. giảm 6,3% sau khi Morgan Stanley hạ xếp hạng cổ phiếu, với lý do áp lực biên lợi nhuận từ chi phí DRAM tăng vọt trên các mảng máy chủ và PC của công ty.

Biến Động Đa Tài Sản và Độ Rộng Thị Trường

Thị trường rộng hơn cho thấy các tín hiệu trái chiều. Chỉ số Công nghiệp Dow Jones tăng 0,3% lên 52.019 điểm, được hỗ trợ bởi cổ phiếu công nghiệp, trong khi Russell 2000 cộng thêm 0,5%. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng cao hơn khi chỉ số giá PCE lõi tháng 5 tăng 3,4% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với kỳ vọng. Vàng tăng nhẹ 0,8% lên quanh mức 4.032 USD/ounce, trong khi dầu thô West Texas Intermediate tăng 1,9% lên 71,65 USD/thùng.

Trong số các ngành, công nghiệp dẫn đầu với mức tăng 2,1%. Hàng tiêu dùng tùy ý là ngành hoạt động kém nhất, giảm 1,2%, kéo xuống bởi Amazon. Truyền thông mất 0,8% khi Meta trượt giá.

Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.