Synopsys ngừng cung cấp công cụ EDA cũ, thông báo cho hơn 10 nhà sản xuất chip

Synopsys đang loại bỏ dần các công cụ EDA cũ để chuyển nguồn lực sang thiết kế dựa trên AI, một canh bạc có thể định hình lại thị trường phần mềm bán dẫn trị giá 15 tỷ USD.

Synopsys Inc. đã thông báo với hơn 10 nhà sản xuất chip từ tháng 4 đến tháng 5 rằng họ đang ngừng cung cấp các sản phẩm tự động hóa thiết kế điện tử (EDA) cũ, chuyển hướng nguồn lực sang các công c�ụ hỗ trợ bởi AI có biên lợi nhuận cao hơn và chiếm thị phần ngày càng lớn trong thị trường EDA trị giá 15 tỷ USD.

Theo những người am hiểu sự việc, công ty cho biết họ đang "ngừng cung cấp một số sản phẩm phân tích truyền thống" để tập trung nguồn lực vào "các sản phẩm có giá trị cao nhất." Synopsys từ chối nêu tên các sản phẩm cụ thể bị ngừng cung cấp hoặc đưa ra mốc thời gian cho việc ngừng hoạt động hoàn toàn.

Theo một người có hiểu biết trực tiếp về vấn đề này, các công cụ bị ảnh hưởng bao gồm phần mềm kiểm soát sản xuất cũ được sử dụng trong chế tạo chip. Sự thay đổi này tác động đến khách hàng trên khắp châu Á, Bắc Mỹ và châu Âu, bao gồm một số xưởng đúc bán dẫn lớn nhất thế giới. Synopsys đã đề nghị hỗ trợ chuyển đổi nhưng chưa tiết lộ thời hạn cho việc ngừng cung cấp sản phẩm hoàn toàn.

Động thái này định vị Synopsys để chiếm lĩnh thêm phân khúc thiết kế chip AI đang tăng trưởng nhanh, nơi nền tảng Synopsys.ai của họ cạnh tranh với các sản phẩm từ Cadence Design Systems Inc. và Siemens EDA. Cổ phiếu Synopsys đã tăng khoảng 12% trong năm nay, đưa vốn hóa thị trường của công ty lên xấp xỉ 85 tỷ USD.

Quá trình chuyển đổi tạo ra sự xáo trộn ngắn hạn cho các nhà sản xuất chip phụ thuộc vào các công cụ cũ. Khách hàng phải chuyển sang phần mềm mới hơn hoặc có nguy cơ gián đoạn quy trình làm việc, có khả năng làm chậm chu kỳ thiết kế cho các chip nút trưởng thành được sử dụng trong các ứng dụng ô tô và công nghiệp. Các xưởng đúc vận hành tiến trình 28-nanomet và các nút cũ hơn — vẫn chiếm khoảng 40% công suất sản xuất bán dẫn toàn cầu, theo dữ liệu ngành — là những đơn vị chịu ảnh hưởng nặng nề nhất, vì quy trình làm việc của họ thường phụ thuộc vào các chuỗi công cụ EDA đã được thiết lập mà có thể không có giải pháp thay thế hỗ trợ AI trực tiếp.

Ngành EDA đang hợp nhất xoay quanh thiết kế dựa trên AI khi độ phức tạp của chip vượt quá các phương pháp xác minh truyền thống. Bộ công cụ AI của Synopsys, sử dụng học máy để tối ưu hóa quy hoạch mặt bằng và chốt thời gian của chip, đã được hơn 100 khách hàng áp dụng kể từ khi ra mắt, công ty cho biết trong cuộc gọi báo cáo thu nhập gần đây nhất. Đối thủ Cadence cũng đã đầu tư tương tự vào công cụ Cerebrus AI của mình, tạo ra cuộc đua song mã cho phân khúc cao cấp của thị trường. Siemens EDA, nhà phát hành lớn thứ ba, xếp sau với khoảng 15% thị phần, theo ước tính từ công ty nghiên cứu Gartner.

Phân Tích Đầu Tư

Đối với các nhà đầu tư, sự xoay trục chiến lược này mang cả cơ hội và rủi ro. Synopsys giao dịch ở mức gấp khoảng 35 lần thu nhập dự phóng, cao hơn mức 32 lần của Cadence, phản ánh kỳ vọng của thị trường về việc mở rộng biên lợi nhuận từ sự chuyển dịch sang phần mềm giá trị cao hơn. Nếu quá trình chuyển đổi diễn ra suôn sẻ, Synopsys có thể chứng kiến biên lợi nhuận hoạt động mở rộng thêm 200 đến 300 điểm cơ bản trong hai năm tới khi doanh thu từ các sản phẩm cũ biên lợi nhuận thấp được thay thế bằng đăng ký công cụ AI. Tuy nhiên, bất kỳ sự rời bỏ nào của khách hàng sang Cadence hoặc Siemens trong giai đoạn chuyển đổi có thể gây áp lực lên cổ phiếu. Joseph Moore của Morgan Stanley, người xếp hạng Synopsys ở mức overweight với mục tiêu giá 650 USD, cho biết quá trình chuyển đổi AI của công ty "đang đi đúng hướng nhưng phụ thuộc vào việc thực thi."

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.