Các điểm chính:
Sun Pharmaceutical Industries của Ấn Độ sẽ mua lại công ty chăm sóc sức khỏe toàn cầu Organon & Co. với giá 14,00 USD/cổ phiếu trong một thỏa thuận hoàn toàn bằng tiền mặt, mang lại cho chuyên gia sức khỏe phụ nữ này giá trị doanh nghiệp là 11,75 tỷ USD.
Dilip Shanghvi, Chủ tịch điều hành của Sun Pharma, cho biết trong một tuyên bố chung: "Giao dịch này thể hiện cơ hội quan trọng để Sun Pharma xây dựng tầm nhìn 'Tiếp cận mọi người và chạm đến cuộc sống'. Danh mục đầu tư, năng lực và phạm vi tiếp cận toàn cầu của Organon rất bổ trợ cho chúng tôi."
Thương vụ này định giá vốn chủ sở hữu của Organon vào khoảng 3,6 tỷ USD dựa trên số cổ phiếu đang lưu hành, với việc Sun Pharma tiếp nhận khoản nợ 8,6 tỷ USD của Organon. Trong năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2025, Organon báo cáo doanh thu 6,2 tỷ USD. Sun Pharma dự định tài trợ cho thương vụ thông qua tiền mặt có sẵn và các cam kết tài trợ từ các ngân hàng bao gồm Citigroup, J.P. Morgan và MUFG Bank.
Động thái này sẽ biến Sun Pharma trở thành một trong 25 công ty dược phẩm hàng đầu toàn cầu, xác lập vị thế là công ty top 3 trong lĩnh vực sức khỏe phụ nữ và đối thủ cạnh tranh top 10 trên thị trường thuốc sinh học tương tự. Thực thể sau khi hợp nhất dự kiến sẽ có doanh thu 12,4 tỷ USD và có mặt tại 150 quốc gia.
Cổ phiếu Organon (NYSE: OGN) đã tăng 31% lên 11,26 USD vào thứ Sáu sau các báo cáo về thỏa thuận sắp tới, theo ghi nhận của The Economic Times. Giá mua lại 14,00 USD/cổ phiếu thể hiện một mức phí bảo hiểm đáng kể so với mức giao dịch gần đây của cổ phiếu. Giao dịch đã được hội đồng quản trị của cả hai công ty chấp thuận và hiện đang chờ sự phê duyệt từ các cổ đông của Organon và các cơ quan quản lý.
Thỏa thuận đánh dấu một bước mở rộng chiến lược đối với Sun Pharma, thúc đẩy đáng kể mảng kinh doanh thuốc cải tiến và tạo đà thâm nhập mạnh mẽ vào lĩnh vực thuốc sinh học tương tự. Organon, vốn được tách ra từ Merck vào năm 2021, mang đến danh mục hơn 70 sản phẩm về sức khỏe phụ nữ và y học tổng quát.
Carrie Cox, Chủ tịch điều hành của Organon, cho biết: "Sau khi đánh giá toàn diện các lựa chọn chiến lược thay thế, Hội đồng quản trị của chúng tôi đã xác định rằng giao dịch hoàn toàn bằng tiền mặt này mang lại giá trị hấp dẫn và tức thì cho các cổ đông của Organon."
Việc mua lại dự kiến sẽ làm tăng gần gấp đôi EBITDA và dòng tiền của Sun Pharma, hỗ trợ giảm đòn bẩy tài chính từ tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA là 2,3 lần sau giao dịch. Các cố vấn tài chính cho Sun Pharma bao gồm J.P. Morgan Securities LLC và Jefferies LLC, trong khi Morgan Stanley & Co. LLC và Goldman Sachs & Co. LLC tư vấn cho Organon.
Thương vụ mua lại này củng cố vị thế của Sun Pharma như một lực lượng dược phẩm toàn cầu lớn và báo hiệu sự tiếp tục hợp nhất trong ngành. Thành công của thỏa thuận hiện phụ thuộc vào các phê duyệt theo quy định và cuộc bỏ phiếu cuối cùng từ các cổ đông của Organon, với thời gian đóng cửa dự kiến vào đầu năm 2027.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
