Những điểm chính:
Xuất khẩu của Hàn Quốc tăng với tốc độ nhanh nhất trong gần năm thập kỷ, được thúc đẩy bởi doanh số vận chuyển chất bán dẫn tăng gấp ba lần.
Xuất khẩu của Hàn Quốc tăng vọt 70,9% trong tháng 6 so với một năm trước đó lên mức kỷ lục 102,25 tỷ USD, mức mở rộng nhanh nhất kể từ tháng 10 năm 1978, khi nhu cầu AI đối với chip nhớ lấn át các hạn chế về nguồn cung trên toàn bộ chuỗi cung ứng chất bán dẫn.
"Châu Á dường như phần lớn đã vượt qua tác động của cú sốc giá năng lượng, và hầu hết các nền kinh tế dường như sẽ ghi nhận tăng trưởng vững chắc trong năm nay, nhờ nhu cầu rất mạnh đối với các sản phẩm liên quan đến AI, điều này đang thúc đẩy xuất khẩu," Gareth Leather, chuyên gia kinh tế cao cấp phụ trách châu Á tại Capital Economics, cho biết.
Xuất khẩu chất bán dẫn đạt mức kỷ lục hàng tháng mới là 44,82 tỷ USD, tăng gấp ba lần so với một năm trước đó, theo Bộ Thương mại. Doanh số vận chuyển máy tính tăng hơn gấp bốn lần, trong khi các thiết bị liên lạc không dây bao gồm điện thoại thông minh tăng vọt 51%. Xét theo điểm đến, xuất khẩu sang Trung Quốc tăng 92% và vận chuyển sang Mỹ tăng 79%. Nhập khẩu tăng 30,1% lên 66,10 tỷ USD, mang lại thặng dư thương mại 36,15 tỷ USD — lần đầu tiên vượt 30 tỷ USD và cao hơn nhiều so với mức thặng dư đã điều chỉnh là 27,04 tỷ USD trong tháng 5.
Dữ liệu cho thấy sự phân hóa hình chữ K ngày càng sâu sắc trong nền kinh tế Hàn Quốc, nơi các lĩnh vực liên quan đến AI dẫn đầu trong khi các ngành công nghiệp phi công nghệ phải vật lộn với chi phí nguyên liệu thô cao hơn và các hạn chế về nguồn cung liên quan đến căng thẳng ở Trung Đông. Samsung Electronics và SK Hynix, hai công ty cùng sản xuất khoảng hai phần ba chip nhớ của thế giới, đã đáp trả bằng cách cam kết hơn 800.000 tỷ won (518 tỷ USD) để xây dựng bốn nhà máy chế tạo mới ở phía tây nam đất nước — một nỗ lực nhằm khóa chặt năng lực sản xuất trước khi các cơ sở hiện tại tại tỉnh Gyeonggi đạt đến giới hạn.
Số liệu thương mại tháng 6 dễ dàng vượt qua dự báo trung bình về mức tăng trưởng 57,3% từ một cuộc khảo sát của Wall Street Journal đối với chín nhà kinh tế, kéo dài đà tăng đã điều chỉnh là 53,4% trong tháng 5. Sự tăng tốc liên tiếp này phản ánh sự mở rộng cơ sở hạ tầng AI không có dấu hiệu chậm lại, khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và công ty công nghệ chạy đua để đảm bảo chip nhớ băng thông cao từ Samsung và SK Hynix.
Gã Khổng Lồ Chip Đặt Cược 518 Tỷ USD Vào Tây Nam Hàn Quốc
Samsung và SK Hynix mỗi công ty sẽ xây dựng hai nhà máy chế tạo tại khu vực tây nam, với các địa điểm tiềm năng bao gồm khuôn viên của một căn cứ không quân ở Gwangju dự kiến được di dời, theo Chủ tịch Samsung Lee Jae-yong. Chủ tịch SK Hynix Chey Tae-won cảnh báo rằng dự án này sẽ là một nỗ lực phức tạp, quy mô lớn, đòi hỏi các địa điểm rộng lớn, đủ điện, nước và lao động có tay nghề, lưu ý rằng công ty đã mất chín năm để thiết lập cụm sản xuất chính tại tỉnh Gyeonggi.
Khoản đầu tư chip này là một phần của nỗ lực quốc gia rộng lớn hơn. Samsung riêng rẽ đã công bố kế hoạch đầu tư 2.655.000 tỷ won (1,7 nghìn tỷ USD) trong thập kỷ tới, với 425.000 tỷ won dành riêng cho khu vực Honam ở phía tây nam. SK Group đã công bố lộ trình trung và dài hạn trị giá 2.100.000 tỷ won (1,4 nghìn tỷ USD), bao gồm 1.100.000 tỷ won để mở rộng sản xuất chất bán dẫn và 1.000.000 tỷ won cho các trung tâm dữ liệu AI trên toàn quốc. Tổng cộng, các công ty công nghệ Hàn Quốc đã cam kết hơn 900 tỷ USD cho cơ sở hạ tầng AI và chip.
Tổng thống Lee Jae Myung gọi chất bán dẫn, AI vật lý và các trung tâm dữ liệu AI là "trục ba" cho kỷ nguyên công nghiệp tiếp theo của Hàn Quốc, kêu gọi các công ty đẩy nhanh đầu tư ra ngoài khu vực đại đô thị Seoul. Các quan chức chính phủ đã bác bỏ những lo ngại về việc liệu khu vực tây nam có đủ điện và nước để hỗ trợ các nhà máy chế tạo lớn hay không, chỉ ra thế mạnh của khu vực về năng lượng tái tạo như một lợi thế cạnh tranh khi áp lực toàn cầu về sử dụng điện sạch hơn ngày càng tăng.
Tăng Trưởng Phân Hóa Hình Chữ K Mở Rộng
Trong khi xuất khẩu chip tăng gấp ba lần, doanh số vận chuyển phụ tùng ô tô giảm 2,4% so với một năm trước đó trong tháng 6 và xuất khẩu xe cộ chỉ tăng 5,8%, dữ liệu thương mại cho thấy. Xuất khẩu sang Trung Đông giảm 8,4%, phản ánh những thách thức hậu cần kéo dài bất chấp lệnh ngừng bắn mong manh giữa Mỹ và Iran.
Một số ngân hàng đã nâng dự báo tăng trưởng cho Hàn Quốc, viện dẫn những yếu tố thuận lợi từ chi tiêu vốn cao hơn theo kế hoạch đầu tư AI do chính phủ dẫn dắt. Các nhà kinh tế của ING cho rằng xuất khẩu sẽ đặt nền móng cho tiêu dùng tư nhân, chi tiêu chính phủ và đầu tư mạnh mẽ hơn. Tuy nhiên, sự phân bổ lợi ích không đồng đều có nghĩa là nền kinh tế rộng lớn hơn vẫn dễ bị tổn thương trước bất kỳ sự suy thoái nào của nhu cầu AI — một rủi ro ngày càng lớn khi năng lực sản xuất fab khổng lồ mới đi vào hoạt động trong nhiều năm tới.
Cổ phiếu Samsung Electronics giảm 4,7% và SK Hynix giảm 3,1% trong ngày công bố đầu tư, khi các nhà đầu tư cân nhắc rủi ro dư cung từ các kế hoạch chi tiêu nghìn tỷ USD.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
