Những điểm chính:
Khoảng 404 triệu USD vị thế đòn bẩy tiền mã hóa đã bị thanh lý trong 24 giờ, với người bán khống chiếm 72% lượng lệnh bị đóng cưỡng bức khi Bitcoin và Ethereum nhích nhẹ lên cao hơn.
Dữ liệu tổng hợp từ cấp độ mã ticker cho thấy thanh lý vị thế long khoảng 112,6 triệu USD so với thanh lý vị thế short khoảng 291,7 triệu USD, theo số liệu được tổng hợp từ các sàn giao dịch lớn.
Sự mất cân bằng này khiến các nhà giao dịch bearish chịu thiệt hại gấp hơn 2,5 lần so với các đối tác long của họ, phản ánh một thị trường nơi các lệnh đặt cược short đã bị bất ngờ trước việc Bitcoin và Ethereum duy trì xu hướng tăng nhẹ trong suốt phiên giao dịch.
Đợt short squeeze tập trung này làm nổi bật rủi ro đòn bẩy vị thế cao và có thể thúc đẩy thêm áp lực tăng giá khi các lệnh mua cưỡng bức để đóng vị thế short diễn ra, có khả năng dẫn đến các đợt thanh lý bổ sung nếu xu hướng tăng vẫn tiếp diễn.
Sự kiện thanh lý ngày 21/6 diễn ra khi Bitcoin đang kiểm tra vùng hỗ trợ quan trọng gần 61.000 đến 62.000 USD, một mức mà nhà phân tích ẩn danh Daan Crypto Trades gọi là ranh giới sống còn đối với phe long. "Phe long cần giữ vững vùng 61.000-62.000 USD nếu không mọi chuyện sẽ trở nên tồi tệ rất nhanh," ông nói trên X. Dữ liệu từ Coinglass cho thấy cụm thanh khoản lớn tiếp theo nằm trong khoảng 50.000 đến 60.000 USD, một vùng mà nhà giao dịch ẩn danh Killa cho biết có thể bị quét sạch trước khi một đáy vĩ mô tiềm năng hình thành trong khoảng thời gian từ tháng 7 đến tháng 9. "Nếu cụm thanh khoản cụ thể này dưới 60K bị hấp thụ, rất có khả năng cụm thanh khoản lớn tiếp theo hình thành từ tháng 7 đến tháng 9 sẽ không bao giờ được lấp đầy, đánh dấu đáy vĩ mô," Killa nói.
Trên Binance, vị thế short đã trở nên hung hăng hơn trên các khung thời gian thấp, theo nhà phân tích Exitpump, người mô tả triển vọng ngắn hạn là bearish. Động thái này phản ánh một mô hình mà Killa mô tả là thị trường có khả năng đi trước đợt hút thanh khoản được dự đoán rộng rãi dưới 60.000 USD, khiến các nhà giao dịch hoàn toàn hoài nghi nếu giá đảo chiều mà không quét sạch hoàn toàn vùng này.
Khoản thanh lý short 291,7 triệu USD là một trong những đợt short squeeze lớn nhất trong một ngày trong những tháng gần đây, tập trung chủ yếu ở các thị trường hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn (perpetual swap) của Bitcoin và Ethereum. Ethereum bám sát đà tăng của Bitcoin, góp phần vào việc đóng cưỡng bức các vị thế short trên cả hai tài sản. Với hợp đồng mở (open interest) vẫn ở mức cao và tỷ lệ funding vẫn âm trên một số sàn giao dịch, các điều kiện cho áp lực đóng vị thế short tiếp diễn vẫn còn, các nhà giao dịch cho biết.
Sự kiện thanh lý này làm nổi bật trạng thái mong manh của thị trường phái sinh tiền mã hóa, nơi việc tập trung vị thế về một phía có thể kích hoạt biến động dây chuyền. Tổng hợp đồng mở trên toàn thị trường phái sinh tiền mã hóa đang ở mức cao, khuếch đại tiềm năng cho các động thái squeeze tiếp theo. Nếu Bitcoin giữ vững trên mức hỗ trợ 61.000 USD và những người bán khống tiếp tục đóng vị thế, đợt squeeze có thể kéo dài sang tuần tiếp theo, đẩy giá lên vùng kháng cự tiếp theo gần 65.000 USD, theo các nhà tham gia thị trường. Các nhà giao dịch đang theo dõi khả năng kiểm tra lại mức 60.000 USD, nơi một nhóm thanh khoản lớn có thể kích hoạt biến động lớn tiếp theo, hoặc xác nhận đợt squeeze hoặc đảo chiều nó.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
