Các điểm chính:
Chỉ số Bán dẫn Philadelphia đã tăng 1,7% vào thứ Hai, đánh dấu ngày tăng thứ 16 liên tiếp trong một đợt khởi sắc chưa từng thấy kể từ năm 2002, khi thu nhập mạnh mẽ từ công ty đầu ngành Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) củng cố niềm tin của nhà đầu tư vào sự bùng nổ chip do AI thúc đẩy.
"Thông báo này chỉ là dấu hiệu mới nhất cho thấy nhu cầu toàn cầu đối với chip AI hiện không có dấu hiệu thuyên giảm," một nhà phân tích của Gartner lưu ý vào thứ Tư, dự báo rằng chi tiêu cho bán dẫn toàn thế giới sẽ đạt 1,3 nghìn tỷ USD vào năm 2026.
Đợt tăng trưởng bền vững này diễn ra sau khi chỉ số này đã nhảy vọt 30% chỉ trong 13 ngày trước chuỗi tăng hiện tại. Tiếp thêm sự lạc quan, TSMC (TSM), nhà sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới, báo cáo doanh thu quý đầu tiên đã tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái lên mức kỷ lục 1,13 nghìn tỷ Đài tệ (35,7 tỷ USD).
Mặc dù đợt tăng trưởng này tôn vinh vai trò quan trọng của lĩnh vực này trong việc xây dựng AI, nhưng tốc độ của nó đang thu hút những so sánh với đỉnh cao dot-com vào tháng 3 năm 2000, lần cuối cùng chỉ số này chứng kiến sự đi lên nhanh chóng như vậy đến một mức cao mới, làm dấy lên câu hỏi liệu thị trường có đang trở nên quá đà hay không.
Nhu cầu vô độ về sức mạnh tính toán đang châm ngòi cho một cuộc đua vũ trang giữa các gã khổng lồ công nghệ, những người đang ngày càng thiết kế các loại chip tùy chỉnh của riêng mình để tối ưu hóa hiệu suất và kiểm soát chi phí. Google gần đây đã trình làng hai bộ xử lý AI mới, TPU 8t và 8i, thách thức trực tiếp sự thống trị thị trường của Nvidia.
Xu hướng này đang mở rộng ra ngoài các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn (hyperscalers). Các phòng thí nghiệm AI như Anthropic và OpenAI cũng đang theo đuổi chiến lược silicon tùy chỉnh. Anthropic được cho là đang khám phá việc thiết kế chip của riêng mình, trong khi OpenAI đã ký kết hợp tác với Broadcom. Ngay cả Meta Platforms cũng đã tiết lộ bốn bộ xử lý AI tùy chỉnh của riêng mình, báo hiệu một sự chuyển dịch rộng lớn của ngành ra khỏi các giải pháp có sẵn và hướng tới phần cứng tích hợp theo chiều dọc.
Sự khởi sắc của ngành bán dẫn không chỉ được xây dựng dựa trên những lời hứa hẹn trong tương lai; nó được hỗ trợ bởi các kết quả hiện tại mạnh mẽ. Quý đầu tiên phá kỷ lục của TSMC đóng vai trò là phong vũ biểu quan trọng cho sức khỏe của toàn bộ lĩnh vực, vì công ty sản xuất chip cho các công ty công nghệ tiên tiến nhất thế giới. Mức tăng trưởng doanh thu 35% so với cùng kỳ năm ngoái nhấn mạnh một chu kỳ nhu cầu mạnh mẽ và đang diễn ra mà hiện tại đang lấn át những lo ngại kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn. Công ty nghiên cứu thị trường Gartner cũng lặp lại quan điểm này, dự báo rằng thị trường bán dẫn toàn cầu sẽ mở rộng thành một ngành công nghiệp trị giá 1,3 nghìn tỷ USD vào năm 2026, đại diện cho mức tăng trưởng lớn nhất trong hai thập kỷ.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
