Báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ từ công ty lưu trữ dữ liệu Seagate Technology đã trấn an các nhà đầu tư rằng cơn sốt hạ tầng AI vẫn đang đi đúng hướng, đảo ngược đợt bán tháo trên toàn ngành.
Quay lại
Báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ từ công ty lưu trữ dữ liệu Seagate Technology đã trấn an các nhà đầu tư rằng cơn sốt hạ tầng AI vẫn đang đi đúng hướng, đảo ngược đợt bán tháo trên toàn ngành.
Cổ phiếu bộ nhớ và lưu trữ dữ liệu đã phục hồi mạnh mẽ vào thứ Tư sau khi kết quả kinh doanh và dự báo khả quan của Seagate Technology (STX) cho thấy nhu cầu mạnh mẽ và liên tục từ lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, làm dịu đi nỗi lo về sự chậm lại của toàn thị trường. Kết quả này đã cung cấp một lập luận phản bác mạnh mẽ cho những lo ngại gần đây về tốc độ phát triển của AI.
"Hiệu quả kinh tế (tổng chi phí sở hữu) vẫn nghiêng về ổ cứng HDD hơn là SSD cho các khối lượng công việc cần kiểm soát chi phí trong khi tốc độ truy xuất tức thì không quá quan trọng", nhà phân tích Eric Compton của Morningstar cho biết trong một ghi chú gần đây, nhấn mạnh nhu cầu bền bỉ đối với lưu trữ trung tâm dữ liệu gần dòng (nearline).
Cổ phiếu Seagate đã tăng 17% trong phiên giao dịch tiền thị trường lên 678 USD sau khi công ty vượt ước tính lợi nhuận và doanh thu quý 3, đồng thời đưa ra triển vọng mạnh mẽ cho quý 4 tài chính. Tâm lý tích cực này đã thúc đẩy các đối thủ, với nhà sản xuất ổ cứng Western Digital (WDC) tăng 9% lên 426,35 USD và nhà cung cấp bộ nhớ flash Sandisk (SNDK) tăng 4,9%. Nhà sản xuất chip nhớ Micron Technology (MU) cũng tăng 2,6% sau khi D.A. Davidson bắt đầu theo dõi với xếp hạng Nên mua và mục tiêu giá 1.000 USD.
Sự phục hồi này diễn ra sau đợt bán tháo hôm thứ Ba do báo cáo từ Wall Street Journal rằng nhà phát triển ChatGPT, OpenAI, đã bỏ lỡ các mục tiêu tăng trưởng chính, điều này đã làm hoảng sợ các nhà đầu tư đang đặt cược vào một cuộc xây dựng hạ tầng AI quy mô lớn kéo dài nhiều năm. Kết quả của Seagate cho thấy nhu cầu về lưu trữ dữ liệu khối lượng lớn, một thành phần quan trọng của cuộc xây dựng đó, không phụ thuộc vào vận may của một công ty AI duy nhất và vẫn duy trì sức mạnh cấu trúc.
Cốt lõi của luận điểm tăng giá nằm ở sự thèm khát lưu trữ dữ liệu không ngừng của các trung tâm dữ liệu đám mây và AI. Trong khi ổ cứng thể rắn (SSD) nổi tiếng về tốc độ, các ổ đĩa cứng truyền thống (HDD) từ Seagate và Western Digital cung cấp một giải pháp tiết kiệm chi phí hơn cho các kho dữ liệu khổng lồ cần thiết để đào tạo các mô hình AI, một danh mục được gọi là lưu trữ nearline.
Thị trường HDD đã hợp nhất thành một thế độc quyền tam mã gồm Seagate, Western Digital và Toshiba (ở vị trí xa hơn), mang lại cho các công ty dẫn đầu quyền định giá đáng kể. Morningstar gần đây đã nâng xếp hạng cổ phiếu Seagate, đặt ước tính giá trị hợp lý là 117 USD, với lý do môi trường giá cả mạnh mẽ và triển vọng đa năm rõ rệt. Cấu trúc thị trường này cho phép các công ty quản lý nguồn cung và yêu cầu mức giá cao hơn, đặc biệt khi nhu cầu về các ổ đĩa dung lượng cao đang tăng tốc.
Tâm lý tích cực xung quanh hạ tầng AI không chỉ giới hạn ở lưu trữ. Bloom Energy (BE), một nhà sản xuất pin nhiên liệu, cũng báo cáo lợi nhuận bùng nổ và nâng dự báo, viện dẫn nhu cầu từ các trung tâm dữ liệu, khiến cổ phiếu của hãng tăng hơn 10%. Điều này cho thấy một chu kỳ đầu tư vốn rộng lớn hơn trong tất cả các khía cạnh của hạ tầng AI, từ năng lượng đến lưu trữ. Đối với các nhà đầu tư, hiệu suất của Seagate như một lời nhắc nhở rằng xu hướng AI là một hệ sinh thái phức tạp với nhiều bên hưởng lợi ngoài các nhà thiết kế chip nổi tiếng như Nvidia. Các lớp nền tảng của lưu trữ dữ liệu và năng lượng đang chứng minh là những khoản đầu tư quan trọng và có lãi không kém.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.