Key Takeaways
Cuộc đua bao phủ toàn cầu bằng internet vệ tinh đang tăng tốc, với các nhà cung cấp linh kiện dự báo số lượng thuê bao sẽ tăng gấp 20 lần, điều này có thể tái định hình khả năng kết nối toàn cầu và tạo ra một thị trường trị giá hàng tỷ đô la trong quá trình này.
Thị trường internet quỹ đạo tầm thấp (LEO), hiện đang được thống trị bởi Starlink của SpaceX, đang sẵn sàng cho sự tăng trưởng bùng nổ khi các gã khổng lồ như Amazon gia nhập cuộc chơi, theo nhà cung cấp chip STMicroelectronics. "Số lượng thuê bao LEO có thể vượt quá 200 triệu vào năm 2030 từ khoảng 10 triệu hiện nay," Chủ tịch STMicroelectronics, Remi El-Ouazzane, cho biết trong một buổi thuyết trình với nhà đầu tư gần đây, báo hiệu sự mở rộng mạnh mẽ của thị trường tiềm năng. Sự tăng trưởng này được củng cố bởi việc giảm mạnh chi phí phần cứng cho người dùng, biến dịch vụ này từ một sản phẩm đắt đỏ, ngách trở thành một sản phẩm thị trường đại chúng.
Trung tâm của cuộc chiến là Starlink của SpaceX và chòm vệ tinh Amazon Leo mới hình thành của Amazon. Starlink đã có hơn 10 triệu người dùng tích cực và đang mở rộng mạng lưới với các đợt phóng thường xuyên; 44 trong số 55 nhiệm vụ Falcon 9 vào năm 2026 đã được dành riêng cho dự án này. Amazon bắt đầu triển khai quy mô toàn diện chòm vệ tinh 3.000 chiếc theo kế hoạch vào tháng 4 năm 2025, với hơn 80 lần phóng được lên kế hoạch để đưa dịch vụ của mình vào hoạt động. Tăng trưởng thị trường dự kiến từ 10 triệu lên 200 triệu người dùng vào năm 2030 đại diện cho cơ hội doanh thu gần 3 tỷ USD chỉ tính riêng cho các nhà cung cấp linh kiện chính như STMicroelectronics, tăng từ 650 triệu USD vào năm ngoái.
Cuộc cạnh tranh trên bầu trời này không chỉ đơn thuần là cung cấp băng thông rộng đến các vùng sâu vùng xa; đó là một cuộc xây dựng cơ sở hạ tầng có rủi ro cao với những hàm ý quan trọng về địa chính trị và tài chính. Công ty có thể triển khai và vận hành mạng lưới hiệu quả nhất sẽ nắm giữ vị thế thống lĩnh trong một thị trường được dự báo sẽ kết nối hàng trăm triệu người. Đối với các nhà đầu tư, cuộc đua này không chỉ ảnh hưởng đến những cái tên chính như Amazon mà còn cả chuỗi cung ứng rộng lớn gồm các nhà sản xuất chip, nhà cung cấp dịch vụ phóng và nhà sản xuất phần cứng đang thúc đẩy sự mở rộng này.
Một yếu tố quan trọng thúc đẩy sự tiến quân vào thị trường đại chúng là chi phí giảm mạnh của các thiết bị đầu cuối cho người dùng, hay các chảo vệ tinh. SpaceX ban đầu sản xuất chảo Starlink với chi phí lên tới 3.000 USD mỗi chiếc, sau đó giảm xuống còn 1.300 USD. Ngày nay, các đối tác như STMicroelectronics, đơn vị cùng thiết kế và cung cấp các thành phần tùy chỉnh bao gồm chip STM32 cho các chảo vệ tinh, đã giúp cắt giảm chi phí linh kiện của họ xuống còn "vài chục đô la Mỹ cho mỗi thiết bị đầu cuối", theo ông El-Ouazzane. Điều này cho phép SpaceX cung cấp phần cứng dưới dạng cho thuê miễn phí tại một số thị trường, giúp hạ thấp đáng kể rào cản gia nhập cho người tiêu dùng. Amazon được kỳ vọng sẽ làm theo kịch bản tương tự để cạnh tranh về giá và đẩy nhanh tốc độ chấp nhận dịch vụ Amazon Leo của mình.
Cơ sở hạ tầng LEO có các ứng dụng lưỡng dụng mở rộng ra ngoài phạm vi băng thông rộng tiêu dùng. SpaceX cũng đang tích cực phóng các vệ tinh cho Văn phòng Trinh sát Quốc gia Hoa Kỳ (NRO), cơ quan vận hành các vệ tinh gián điệp của quốc gia. Một đợt phóng Falcon 9 gần đây, mang mã hiệu NROL-172, là nhiệm vụ thứ 13 nhằm xây dựng "kiến trúc phổ biến" mới của NRO, một mạng lưới vệ tinh được chế tạo bởi SpaceX và Northrop Grumman. Trong khi các khả năng của những vệ tinh chính phủ này là bí mật, việc sử dụng các nhà cung cấp dịch vụ phóng thương mại và các nhà chế tạo vệ tinh đã làm nổi bật tầm quan trọng chiến lược của hệ sinh thái LEO đối với an ninh quốc gia, tạo thêm một chiều hướng khác cho cuộc cạnh tranh khốc liệt này.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
