Những điểm chính:
Royal Bank of Canada (RBC) báo cáo thu nhập điều chỉnh quý tài chính thứ hai đạt 5,6 tỷ CAD, tương đương 3,90 CAD mỗi cổ phiếu, vượt ước tính đồng thuận 3,77 CAD với tỷ lệ 3,45%.
"Đây là kết quả quý cao thứ hai trong lịch sử của RBC," Chủ tịch kiêm Tổng Giám đốc Điều hành Dave McKay cho biết. Thu nhập trước dự phòng và trước thuế tăng 15% so với cùng kỳ năm trước, được hỗ trợ bởi tăng trưởng doanh thu 11% và đòn bẩy hoạt động toàn ngân hàng đạt hơn 3%, ông nói.
Doanh thu đạt 17,45 tỷ CAD, vượt mức đồng thuận 17,15 tỷ CAD và tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. Ngân hàng ghi nhận tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 17,2% và tỷ lệ vốn cấp 1 thông thường (CET1) ở mức 13,5%. Thu nhập ròng đạt 5,5 tỷ CAD, so với 4,4 tỷ CAD của cùng kỳ năm ngoái.
Mảng Thị trường Vốn ghi nhận thu nhập ròng kỷ lục 1,5 tỷ CAD, tăng 23% so với cùng kỳ năm trước, khi doanh thu thị trường toàn cầu tăng 16% và doanh thu ngân hàng đầu tư tăng 27%. Thu nhập ròng mảng Quản lý Tài sản tăng 28% lên 1,2 tỷ CAD, với tài sản được quản lý vượt 800 tỷ CAD và tài sản được quản lý tại Canada vượt 1 nghìn tỷ CAD. Thu nhập ròng mảng Ngân hàng Cá nhân Canada tăng 18% lên 1,9 tỷ CAD, trong khi mảng Ngân hàng Thương mại ghi nhận mức tăng 43% lên 854 triệu CAD.
Ngân hàng trích lập 18 triệu CAD dự phòng cho các khoản vay đang hoạt động và 899 triệu CAD dự phòng tổn thất tín dụng cho các khoản vay bị suy giảm, tương đương 34 điểm cơ bản. Các khoản vay bị suy giảm gộp tăng 623 triệu CAD so với quý trước lên 9,8 tỷ CAD, chủ yếu đến từ mảng Thị trường Vốn và Quản lý Tài sản. Giám đốc Rủi ro Graeme Hepworth cho biết ngân hàng đã điều chỉnh tăng mức độ nghiêm trọng trong các kịch bản kinh tế vĩ mô bất lợi và duy trì trọng số cao đối với các kịch bản này, với lý do rủi ro địa chính trị và bất ổn thương mại.
RBC tăng cổ tức hàng quý thêm 0,12 CAD mỗi cổ phiếu, tương ứng mức tăng 14% so với cùng kỳ năm trước, và đã mua lại 7,4 triệu cổ phiếu với trị giá khoảng 1,7 tỷ CAD trong quý. Ngân hàng cũng công bố ý định thực hiện chương trình mua lại cổ phiếu theo lộ trình thông thường để mua lại tới 45 triệu cổ phiếu phổ thông. McKay cho biết mua lại cổ phiếu vẫn là một phương thức quan trọng để hoàn vốn cho cổ đông, đồng thời nhấn mạnh RBC tin rằng giá trị nội tại của ngân hàng vẫn cao hơn định giá hiện tại.
Ngân hàng duy trì dự báo năm tài chính 2026 với mức tăng trưởng thu nhập lãi thuần ở mức một con số giữa và tăng trưởng chi phí ở mức một con số giữa. McKay cho biết nền kinh tế Canada vẫn đang phục hồi, với tăng trưởng GDP hàng năm được theo dõi ở mức 1,7% trong quý đầu tiên, mặc dù sự bất ổn liên quan đến các cuộc đàm phán CUSMA và xung đột Trung Đông vẫn còn tiếp diễn.
Cổ phiếu giảm 1,6% trong giao dịch trước giờ mở cửa xuống còn 186,10 CAD, thu hẹp mức tăng 51% trong 12 tháng. Việc duy trì dự báo cho thấy ban lãnh đạo kỳ vọng mô hình kinh doanh đa dạng hóa của ngân hàng sẽ tiếp tục duy trì đà tăng trưởng lợi nhuận bất chấp những rủi ro vĩ mô. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi kết quả quý tiếp theo để cập nhật về xu hướng tín dụng và tốc độ mua lại cổ phiếu.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
