ProLogium đã nộp bản đăng ký F-4 ban đầu lên SEC vào ngày 6/7, thúc đẩy thương vụ sáp nhập de-SPAC với TDAC tiến gần hơn đến hoàn tất. Hồ sơ cung cấp thông tin chi tiết về lịch sử và tài chính của công ty pin thể rắn cũng như giao dịch kết hợp kinh doanh được công bố lần đầu vào ngày 27/5. Thỏa thuận sáp nhập bao gồm điều kiện tiền mặt tối thiểu 250 triệu USD phải được đáp ứng khi hoàn tất giao dịch.
ProLogium, nhà phát triển pin thể rắn có trụ sở tại Đài Loan, đã nộp bản đăng ký F-4 ban đầu lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào ngày 6/7, thúc đẩy thương vụ sáp nhập de-SPAC với Translational Development Acquisition Company (NYSE: TDAC) tiến gần hơn đến hoàn tất.
"Hồ sơ này cung cấp cho SEC và các nhà đầu tư một cái nhìn đầy đủ hơn về lịch sử của ProLogium cũng như thông tin hỗ trợ bổ sung về giao dịch sáp nhập," ông Michael Hoffman, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của TDAC, cho biết trong một tuyên bố.
Hồ sơ F-4, có thể được SEC xem xét và sửa đổi, cung cấp thông tin lịch sử và tài chính chi tiết về ProLogium cũng như giao dịch kết hợp kinh doanh được công bố lần đầu vào ngày 27/5. Thỏa thuận sáp nhập bao gồm điều kiện tiền mặt tối thiểu 250 triệu USD phải được đáp ứng khi hoàn tất giao dịch, với giá trị thương vụ cuối cùng phụ thuộc vào tỷ lệ mua lại cổ phần của cổ đông và số tiền thu được từ quỹ tín thác của SPAC.
ProLogium phát triển pin lithium gốm thể rắn cho xe điện, một công nghệ hứa hẹn mật độ năng lượng trên 300 watt-giờ mỗi kg và cải thiện độ an toàn so với các tế bào lithium-ion thông thường. Công ty đang vận hành một dây chuyền sản xuất thử nghiệm tại Đào Viên, Đài Loan, và đã công bố kế hoạch xây dựng một siêu nhà máy công suất 48 gigawatt-giờ tại Dunkirk, Pháp, dự kiến bắt đầu hoạt động vào năm 2027. Tập đoàn Mercedes-Benz Group AG, đơn vị đã đầu tư vào ProLogium vào năm 2022, đã hợp tác với công ty để tích hợp các tế bào thể rắn vào các nền tảng xe điện trong tương lai.
Thương vụ de-SPAC diễn ra trong bối cảnh lĩnh vực pin xe điện đang phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt và áp lực về giá. Gã khổng lồ pin Trung Quốc Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. đang chiếm hơn 35% thị trường toàn cầu, trong khi LG Energy Solution của Hàn Quốc và Panasonic Holdings Corp. của Nhật Bản nắm giữ những thị phần đáng kể. Pin thể rắn, nếu được thương mại hóa thành công, có thể định hình lại bức tranh cạnh tranh nhờ phạm vi hoạt động xa hơn và tốc độ sạc nhanh hơn — những lợi thế mà các nhà sản xuất ô tô đang theo dõi sát sao.
Cổ phiếu TDAC chưa phản ánh hồ sơ F-4 trong giao dịch, do SPAC niêm yết trên NYSE thường giao dịch theo giá trị tín thác cho đến khi cuộc bỏ phiếu sáp nhập diễn ra. Các công ty chưa tiết lộ giá trị doanh nghiệp ngụ ý của thực thể kết hợp hoặc ngày dự kiến bỏ phiếu của cổ đông, mặc dù hồ sơ F-4 đánh dấu một bước thủ tục quan trọng hướng tới việc thiết lập các mốc quan trọng đó. Con đường niêm yết công khai của ProLogium diễn ra sau làn sóng sáp nhập SPAC trong lĩnh vực pin, bao gồm màn ra mắt của QuantumScape Corp. vào năm 2020 và niêm yết của SES AI Corp. vào năm 2022, cả hai đều giao dịch dưới mức định giá ban đầu do sự chậm trễ trong sản xuất và các rào cản thị trường.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
