Chỉ số Bán dẫn Philadelphia tăng 3,5% khi cổ phiếu chip đồng loạt tăng

Một đợt tăng giá diện rộng đã quét qua lĩnh vực bán dẫn vào thứ Hai, với Chỉ số Bán dẫn Philadelphia tăng hơn 3,5%, khi các nhà đầu tư đổ xô vào cổ phiếu chip nhờ sự lạc quan bền vững xoay quanh chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo.

"Việc tiếp tục xây dựng cơ sở hạ tầng AI đang thúc đẩy nhu cầu trên toàn bộ chuỗi giá trị bán dẫn," theo một phân tích ngày 5/7 trên Seeking Alpha. "Nếu ngành bán dẫn muốn tiếp tục tăng trong nửa cuối năm, AI sẽ cần tiếp tục dẫn dắt tăng trưởng."

Advanced Micro Devices Inc. và Broadcom Inc. dẫn đầu đà tăng, mỗi mã tăng hơn 6%. Intel Corp. và Qualcomm Inc. tăng hơn 5%, trong khi Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. tăng gần 5%. ASML Holding NV và Marvell Technology Inc. tăng hơn 3%, và Micron Technology Inc. tăng gần 3%.

Đợt tăng giá diễn ra sau khi lĩnh vực bán dẫn ghi nhận mức hiệu suất mạnh mẽ trong quý II, phục hồi từ đợt điều chỉnh cuối quý I. Chỉ số SOX, theo dõi 30 công ty bán dẫn lớn nhất niêm yết tại Mỹ, được thúc đẩy chủ yếu bởi nhu cầu liên quan đến AI đối với các chip tiên tiến được sử dụng trong khối lượng công việc huấn luyện và suy luận tại trung tâm dữ liệu. Câu hỏi cho nửa cuối năm là liệu chi tiêu cho AI có thể duy trì đà tăng hay không — hay liệu định giá đã phản ánh hết mức tăng trưởng.

Bề rộng của đợt tăng giá hôm thứ Hai — với mức tăng trên diện rộng ở các cổ phiếu thiết kế, sản xuất và thiết bị — cho thấy đợt tăng này được thúc đẩy bởi sự lạc quan chung của toàn ngành chứ không phải các yếu tố kích thích riêng lẻ từ từng công ty. AMD và Broadcom, cả hai đều có mức độ tiếp xúc lớn với chip trung tâm dữ liệu AI, ghi nhận mức tăng phần trăm lớn nhất. Dòng tăng tốc MI300 của AMD cạnh tranh trực tiếp với GPU H100 và Blackwell của Nvidia Corp. trên thị trường huấn luyện AI, trong khi mảng ASIC tùy chỉnh của Broadcom đã giành được các hợp đồng lớn bao gồm thỏa thuận 5 năm với Apple Inc.

Intel và Qualcomm, hai công ty đang mở rộng danh mục chip AI, mỗi mã tăng hơn 5%. Bộ tăng tốc Gaudi 3 của Intel nhắm vào thị trường suy luận AI, trong khi dòng Snapdragon X của Qualcomm mang khả năng AI trên thiết bị đến thị trường PC. TSMC, nhà sản xuất chip hợp đồng lớn nhất thế giới và là nhà cung cấp chính cho cả AMD và Nvidia, tăng gần 5%. Công suất đóng gói tiên tiến của công ty, đặc biệt là công nghệ CoWoS, vẫn là một nút thắt cổ chai quan trọng trong chuỗi cung ứng AI.

ASML, nhà sản xuất thiết bị in khắc Hà Lan gần như độc quyền về máy cực tím cần thiết cho sản xuất nút tiên tiến, tăng hơn 3%. Marvell Technology, công ty cung cấp silicon tùy chỉnh và giải pháp cơ sở hạ tầng dữ liệu, cũng tăng hơn 3%. Micron Technology, nhà sản xuất chip nhớ lớn nhất Mỹ, tăng gần 3% — động thái diễn ra khi Samsung Electronics có kế hoạch tăng giá DRAM thêm 20% trong quý III, theo một báo cáo.

Định giá của lĩnh vực bán dẫn vẫn ở mức cao sau đà tăng của quý II. Quỹ ETF iShares Semiconductor (SOXX) đang giao dịch ở bội số cao hơn mức trung bình lịch sử, phản ánh kỳ vọng của thị trường rằng nhu cầu do AI thúc đẩy sẽ tiếp tục vượt qua các rủi ro chu kỳ trong lĩnh vực chip ô tô và công nghiệp. Các nhà đầu tư đang theo dõi báo cáo thu nhập sắp tới của Nvidia để xác nhận nhu cầu chip AI vẫn đang đi đúng hướng, và bất kỳ dấu hiệu chậm lại nào trong chi tiêu vốn của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô đều có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh trên toàn ngành.

Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.