Persistent Systems mua Nagarro với giá 81 EUR/cổ phiếu trong thương vụ 1,6 tỷ USD

Persistent Systems Ltd. đã công bố đề nghị mua lại công khai tự nguyện toàn bộ cổ phiếu đang lưu hành của công ty kỹ thuật số Đức Nagarro SE với giá 81 EUR/cổ phiếu bằng tiền mặt, thành lập một tập đoàn kỹ thuật số do AI dẫn dắt với doanh thu thường niên 2,9 tỷ USD.

"Nền tảng chung mang lại cho chúng tôi niềm tin rằng cùng nhau, chúng tôi có thể tạo ra một điều gì đó thậm chí còn mạnh mẽ hơn," Anand Deshpande, nhà sáng lập, chủ tịch kiêm giám đốc điều hành của Persistent Systems cho biết. "AI đang định hình lại ngành công nghiệp của chúng tôi với tốc độ chưa từng có. Thành công sẽ thuộc về những công ty kết hợp năng lực kỹ thuật sâu rộng với phạm vi toàn cầu."

Mức giá 81 EUR/cổ phiếu đại diện cho mức phí bảo hiểm 140% so với giá đóng cửa không bị ảnh hưởng của Nagarro vào ngày 25 tháng 6 và mức phí bảo hiểm 94% so với giá bình quân gia quyền khối lượng giao dịch ba tháng. Persistent đã đạt được thỏa thuận ràng buộc với Lantano Beteiligungen GmbH, cổ đông lớn nhất của Nagarro, để mua lại 21% cổ phần của họ ở mức giá chào mua. Ban quản lý và ban giám sát của Nagarro đã ủng hộ giao dịch và dự định khuyến nghị các cổ đông chấp thuận.

Thương vụ này giúp Persistent có vị thế cạnh tranh cho các hợp đồng chuyển đổi số và AI doanh nghiệp quy mô lớn đòi hỏi năng lực triển khai đa khu vực. Tập đoàn Persistent-Nagarro kết hợp sẽ có hơn 46.000 nhân viên tại hơn 40 quốc gia, với khoảng 37.000 người tại Ấn Độ, gần 3.500 người tại Bắc Mỹ và khoảng 3.000 người tại châu Âu. Persistent báo cáo doanh thu 1,7 tỷ USD cho năm tài chính 2026, trong khi Nagarro tạo ra khoảng 1 tỷ EUR trong năm dương lịch 2025.

Cấu trúc Thương vụ và Tài trợ

Persistent đang thực hiện thương vụ mua lại thông qua công ty con thuộc sở hữu toàn bộ tại Đức, Galaxy Germany Holding SE, công ty đã ký Thỏa thuận Kết hợp Kinh doanh với Nagarro. Đề nghị mua lại có điều kiện về ngưỡng chấp thuận tối thiểu 50% cộng một cổ phiếu, bao gồm cổ phần của Lantano. Công ty đã thu xếp khoản vay cầu nối 1,4 tỷ EUR từ Barclays Bank PLC, được bảo lãnh bởi cam kết doanh nghiệp lên tới 1,54 tỷ EUR trong thời hạn 18 tháng. Giả định tài trợ hoàn toàn bằng nợ, tổng chi phí mua lại có thể đạt khoảng 1,6 tỷ USD.

Sau khi mua lại, Persistent có kế hoạch hủy niêm yết Nagarro khỏi phân khúc Prime Standard của Sàn Giao dịch Chứng khoán Frankfurt ngay khi có thể thực hiện được về mặt pháp lý. Công ty cho biết không có ý định ký kết Thỏa thuận Chuyển giao Lợi nhuận và Thua lỗ trong ít nhất hai năm sau khi hoàn tất. Giao dịch dự kiến kết thúc vào cuối năm 2026 hoặc trong quý 1 năm 2027, tùy thuộc vào phê duyệt theo quy định và thông qua tài liệu chào mua bởi BaFin của Đức.

Thương vụ này củng cố đáng kể dấu ấn của Persistent tại châu Âu. Châu Âu sẽ chiếm khoảng 22% doanh thu của công ty kết hợp, tăng từ mức 9% của Persistent trên cơ sở đơn lẻ trong năm tài chính 2026. Bắc Mỹ sẽ đóng góp khoảng 62%, phần còn lại của thế giới là 16%. Tổng thị trường có thể phục vụ của thực thể kết hợp mở rộng lên hơn 1,4 nghìn tỷ USD, với danh sách khách hàng bao gồm bốn trong số năm nhà sản xuất ô tô hàng đầu châu Âu, bảy trong số 10 ngân hàng hàng đầu Hoa Kỳ và Ấn Độ, và tám trong số 15 công ty hàng đầu trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và khoa học đời sống.

Persistent cho biết giao dịch này dự kiến sẽ có tác động tích cực đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu bằng tiền mặt trong năm đầu tiên sau khi hoàn tất. Tập đoàn kết hợp sẽ có doanh thu hơn 500 triệu USD trong mỗi lĩnh vực ngân hàng và dịch vụ tài chính, chăm sóc sức khỏe và khoa học đời sống, và công nghệ, truyền thông và viễn thông, với doanh thu công nghiệp khoảng 400 triệu USD và tiêu dùng là 300 triệu USD.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.