Các điểm chính:
Olenox Industries sẽ mua lại nền tảng đào Bitcoin CS Digital Ventures trong một thỏa thuận hoàn toàn bằng cổ phiếu trị giá lên tới 50 triệu USD, kết hợp nền tảng năng lượng của Olenox với chuyên môn đào coin của CS Digital để hướng tới chi phí điện dưới 0,02 USD mỗi kilowatt-giờ.
"Sự sáp nhập này đại diện cho một bước tiến chiến lược trong quá trình phát triển của Olenox với tư cách là một công ty hạ tầng dẫn đầu về năng lượng," Mike McLaren, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Olenox cho biết. "Chúng tôi tin rằng mình đang tạo ra một nền tảng khác biệt để cạnh tranh trong giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của hạ tầng kỹ thuật số, bao trùm cả đào Bitcoin và hạ tầng định hướng AI."
Theo ý định thư không ràng buộc, những người nắm giữ cổ phần của CS Digital sẽ nhận được 30 triệu USD cổ phiếu ưu đãi của Olenox khi kết thúc thương vụ, với hai đợt chi trả bổ sung 10 triệu USD mỗi đợt gắn liền với các cột mốc doanh thu và EBITDA. CS Digital đóng góp 2,1 exahash mỗi giây (EH/s) công suất đào, cùng với doanh thu dự kiến năm 2025 là 20,6 triệu USD và EBITDA là 6,2 triệu USD.
Thỏa thuận này giúp thực thể mới tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về điện giá rẻ trong cả đào Bitcoin và AI, tận dụng các tài sản năng lượng dư thừa để tạo ra lợi thế chi phí cấu trúc. Động thái này báo hiệu một sự chuyển dịch chiến lược sang các hoạt động ngoài lưới điện, tích hợp theo chiều dọc như một yếu tố tạo sự khác biệt cạnh tranh chính trong lĩnh vực khai thác thâm dụng vốn.
Sự sáp nhập hợp nhất khả năng tiếp cận các nguồn năng lượng của Olenox với năng lực vận hành đã được chứng minh của CS Digital, dưới sự dẫn dắt của người tiên phong trong ngành Bernardo Schucman. Schucman, người được ghi nhận đã đào hơn 50.000 BTC trong suốt sự nghiệp của mình, sẽ dẫn dắt tầm nhìn khai thác của nền tảng kết hợp.
"Tôi tin rằng năm 2026 có thể đánh dấu sự bắt đầu của một giai đoạn mới: sự phát triển quy mô lớn của các trung tâm dữ liệu ngoài lưới điện được xây dựng gần điểm sản xuất năng lượng hơn," Schucman, người sẽ giữ chức Giám đốc điều hành của đơn vị CS Digital, cho biết. Ông mô tả một "kỷ nguyên thứ ba" của đào Bitcoin, nơi điện năng có thể được tạo ra và sử dụng với mức giá thấp nhất là 0,02 USD/kWh, một mức giảm đáng kể so với mức giá thông thường từ 0,05 USD/kWh đến 0,09 USD/kWh trong các hoạt động quy mô lớn trước đây.
Giao dịch được cấu trúc như một sự kết hợp 100% hoán đổi cổ phiếu. Ngoài các khoản thanh toán dựa trên hiệu suất, Schucman sẽ nhận được 900.000 cổ phiếu phổ thông của Olenox cho vai trò của mình trong việc đánh giá sự tích hợp của các nguồn khí tự nhiên cho hoạt động của trung tâm dữ liệu.
Công ty sau sáp nhập nhằm giải quyết một nút thắt quan trọng cho cả những người đào tài sản kỹ thuật số và khách hàng tính toán mật độ cao: tiếp cận nguồn điện rẻ, đáng tin cậy và có thể triển khai nhanh chóng. Bằng cách chuyển các hoạt động sang "ngoài lưới điện", công ty có thể tránh được chi phí truyền tải và sự không ổn định của lưới điện, thương mại hóa các nguồn năng lượng dư thừa mà nếu không thì sẽ không mang lại hiệu quả kinh tế. Chiến lược này giúp Olenox không chỉ cạnh tranh với các công ty đào Bitcoin đại chúng như CleanSpark và Marathon Digital mà còn cung cấp các giải pháp hạ tầng cho lĩnh vực AI đang khao khát năng lượng.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
