Nasdaq giảm 2,2% khi cổ phiếu chip dẫn đầu làn sóng bán tháo cổ phiếu công nghệ

Chỉ số Nasdaq Composite giảm 2,2% xuống mức thấp nhất trong hơn một tuần khi cổ phiếu bán dẫn lao dốc, kéo dài đợt bán tháo đã xóa sổ hơn 1.000 tỷ USD khỏi chỉ số này.

"Đợt bán tháo này dường như không liên quan chặt chẽ đến các yếu tố cơ bản của câu chuyện AI, mà là do sự tập trung quá lớn và dòng vốn chảy mạnh vào cổ phiếu công nghệ toàn cầu trong vài tháng qua bắt đầu đảo chiều," Ross Mayfield, chiến lược gia phân tích đầu tư tại Baird, nhận định.

Chỉ số S&P 500 giảm 1,4%, trong khi chỉ số Dow Jones Industrial Average hạ 0,1%. Chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm hơn 7% tại một thời điểm. SanDisk lao dốc 14%, mức giảm mạnh nhất trong S&P 500, thu hẹp mức tăng từ đầu năm xuống còn 727%. Micron Technology giảm 13%, và Western Digital mất 11%. Nvidia giảm 4%, đẩy vốn hóa thị trường xuống dưới 5.000 tỷ USD. Qualcomm trượt 8,5% sau khi có tin hãng này đang đàm phán mua lại công ty cơ sở hạ tầng AI Modular Inc. với giá ước tính 4 tỷ USD.

Đợt bán tháo phản ánh ba áp lực hội tụ: kỳ vọng ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang dưới thời Chủ tịch Kevin Warsh sẽ tăng lãi suất hai lần trước tháng 12, lo ngại rằng chi tiêu khổng lồ cho cơ sở hạ tầng AI chưa tạo ra doanh thu tương xứng, và hoạt động chốt lời sau đợt tăng giá đẩy cổ phiếu chip nhớ lên mức tăng phi thường. Các nhà đầu tư hiện phải đối mặt với bài kiểm tra liệu giao dịch AI có thể duy trì đà tăng trong mùa báo cáo thu nhập quý II hay không, với Micron công bố báo cáo vào thứ Tư và Cerebras sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Ba.

Lo ngại về Lãi suất và Chi tiêu AI Gây Áp lực lên Tâm lý Thị trường

Thị trường ngày càng định giá hai lần tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm trước tháng 12, tăng từ một lần được dự báo hai tuần trước. Lãi suất cao hơn làm giảm giá trị hiện tại của lợi nhuận kỳ vọng từ các công ty công nghệ tăng trưởng nhanh và làm tăng chi phí vay cho các công ty tài trợ các dự án AI lớn thông qua nợ.

Đợt bán tháo bắt đầu từ châu Á, nơi chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm gần 10%. SK Hynix đóng cửa giảm hơn 12%, trong khi Samsung Electronics cũng suy yếu. Nikkei 225 của Nhật Bản mất 3,55%, chấm dứt chuỗi tám phiên tăng điểm liên tiếp. Thị trường châu Âu nối gót, với chỉ số Stoxx 600 giảm khoảng 1% và lĩnh vực công nghệ của chỉ số này mất khoảng 3%.

Cổ phiếu Phòng thủ Tăng khi Dòng vốn Xoay chuyển Tăng tốc

Hàng tiêu dùng thiết yếu dẫn đầu các nhóm ngành tăng điểm trong S&P 500 với mức tăng khoảng 1,2%. IBM tăng 4% sau khi JPMorgan nâng xếp hạng cổ phiếu này lên "overweight", viện dẫn tiềm năng từ mảng kinh doanh phần mềm và xu hướng áp dụng AI. Microsoft tăng 2%, đi ngược chiều suy yếu của nhóm cổ phiếu công nghệ. Walmart, Procter & Gamble, Johnson & Johnson và Merck cũng tăng điểm khi các nhà đầu tư dịch chuyển sang các công ty ít chịu ảnh hưởng từ chu kỳ chi tiêu AI.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ xuống 4,50% từ 4,51%. Chỉ số đô la Mỹ tăng 0,4% lên 101,40. Hợp đồng tương lai vàng giảm gần 2% xuống 4.125 USD một troy ounce, trong khi dầu thô West Texas Intermediate giảm khoảng 1% xuống 73,40 USD một thùng.

Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.