Key Takeaways:
Cổ phiếu Micron Technology đã tăng sau khi đối thủ chính là Samsung Electronics bước vào các cuộc đàm phán phút chót nhằm ngăn chặn cuộc đình công của hơn 45.000 công nhân, vốn đe dọa làm trầm trọng thêm tình trạng thiếu hụt chip nhớ toàn cầu quan trọng cho các trung tâm dữ liệu AI.
"Phán quyết của tòa án sẽ không ngăn cản chúng tôi thực hiện đình công nếu các cuộc đàm phán không đạt được thỏa thuận," công đoàn cho biết trong một tuyên bố, đồng thời cam kết sẽ tham gia nghiêm túc vào các cuộc đàm phán.
Cuộc đình công tiềm tàng kéo dài 18 ngày diễn ra trùng với thời điểm thiếu hụt nghiêm trọng chip nhớ băng thông cao (HBM) trên toàn cầu, lĩnh vực mà Samsung và đối thủ SK Hynix kiểm soát khoảng 80% thị phần. Cổ phiếu Samsung đã tăng tới 6,7% sau khi một tòa án Hàn Quốc chấp thuận một phần lệnh đình chỉ, phán quyết rằng bất kỳ cuộc đình công nào cũng không được cản trở sản xuất hoặc làm xuống cấp vật liệu sản xuất.
Sự gián đoạn đáng kể tại Samsung, công ty đóng góp gần một phần tư kim ngạch xuất khẩu của Hàn Quốc, có thể thắt chặt hơn nữa thị trường bộ nhớ, có lợi cho các đối thủ cạnh tranh như Micron (MU) và SK Hynix, đồng thời có khả năng đẩy giá lên cao cho các khách hàng lớn như Nvidia vốn dựa vào nguồn cung HBM ổn định cho các bộ tăng tốc AI của họ.
Cuộc tranh chấp diễn ra vào thời điểm quan trọng đối với ngành bán dẫn. Nhu cầu về chip nhớ, đặc biệt là HBM, đã tăng vọt trong năm qua khi các đại gia công nghệ đổ hàng tỷ đô la vào việc xây dựng các trung tâm dữ liệu AI. Điều này đã tạo ra một sự cân bằng mong manh cho các nhà sản xuất chip, những người đang đẩy mạnh sản xuất để đáp ứng nhu cầu mà không tạo ra tình trạng dư thừa có thể khiến giá sụt giảm—một chu kỳ bùng nổ và suy thoái thường thấy trong ngành.
Samsung và SK Hynix đang trong quá trình mở rộng sản xuất toàn cầu, nâng cấp các cơ sở hiện có và xây dựng các cơ sở mới. Samsung đang đẩy nhanh việc xây dựng một địa điểm mới, mặc dù dự kiến sẽ không bắt đầu sản xuất đáng kể cho đến năm 2028. Một cuộc đình công kéo dài có thể gây nguy hiểm cho các kế hoạch mở rộng này và nhường thị phần cho các đối thủ cạnh tranh cũng đang tích cực mở rộng công suất. Theo các báo cáo truyền thông, các giám đốc điều hành từ bộ phận chip của Samsung lưu ý rằng các khách hàng như Nvidia đã bày tỏ lo ngại, ám chỉ rằng họ có thể tạm thời ngừng tiếp nhận các lô hàng trong thời gian đình công do lo ngại về đảm bảo chất lượng.
Chính phủ Hàn Quốc đã bày tỏ lo ngại rằng một cuộc đình công có thể gây rủi ro đáng kể cho sự tăng trưởng kinh tế và xuất khẩu của quốc gia. Thủ tướng Kim Min-seok cho biết chính phủ sẽ xem xét mọi phương án, bao gồm cả trọng tài khẩn cấp, vốn sẽ cấm các hoạt động đình công trong 30 ngày trong khi một ủy ban tiến hành hòa giải.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
