Key Takeaways:
Một phân tích của Barron's nhấn mạnh thời điểm thích hợp để mua Lowe's Companies Inc. (LOW), với một nhà phân tích của Telsey Advisory Group dự báo mức tăng 28% cho nhà bán lẻ cải thiện nhà cửa này.
"Lowe’s là cơ hội hấp dẫn hơn," Joe Feldman của Telsey Advisory Group cho biết, đồng thời đặt mức giá mục tiêu 295 USD dựa trên tỷ số giá trên thu nhập (P/E) gấp 23 lần.
Lập luận tăng giá được xây dựng dựa trên định giá của cổ phiếu, ở mức 18 lần lợi nhuận dự kiến, thấp hơn mức 21 lần của đối thủ cạnh tranh Home Depot. Điều này diễn ra sau khi cổ phiếu của Lowe's giảm 20% xuống còn 231 USD từ mức đỉnh 287 USD vào tháng 2, một sự sụt giảm bị ảnh hưởng bởi lãi suất dài hạn tăng.
Sự sụt giảm của cổ phiếu mang lại cơ hội mua khi dữ liệu ngành cho thấy xu hướng đang cải thiện. Công cụ theo dõi doanh số cải thiện nhà cửa của nhà phân tích Greg Melich từ Evercore cho thấy mức tăng trưởng 3,8% so với cùng kỳ năm trước cho toàn ngành trong ba tháng kết thúc vào tháng 3.
Lowe's đang tập trung vào việc mở rộng mảng kinh doanh "chuyên nghiệp" (pro), hướng đến các nhà thầu chuyên nghiệp và mang lại biên lợi nhuận hoạt động cao hơn so với phân khúc tự làm (DIY). Trong quý IV, công ty báo cáo rằng doanh số bán cho các nhà thầu đã thúc đẩy tăng trưởng tổng doanh thu cùng cửa hàng. Trong khi mảng chuyên nghiệp chiếm 30% trong tổng doanh thu 86 tỷ USD năm 2025 của Lowe's, tổng thị trường chi tiêu cho sửa chữa và cải thiện nhà cửa tại Hoa Kỳ đã đạt 521 tỷ USD vào năm ngoái, cho thấy còn nhiều dư địa để tăng trưởng.
Hỗ trợ cho triển vọng lạc quan, một cuộc khảo sát gần đây của UBS với 100 nhà thầu cho thấy số lượng dự án đã tăng lên trong ba tháng qua. Theo nhà phân tích Michael Lesser của UBS, 27% người trả lời vào tháng 4, tăng từ 16% trong tháng 3, đã báo cáo mức tăng tỷ lệ phần trăm dự án ở mức một con số từ thấp đến trung bình. Các nhà phân tích dự báo mức tăng trưởng doanh thu cùng cửa hàng là 0,5% cho Lowe's trong quý đầu tiên.
Phân tích cho thấy khi Lowe's tiếp tục chiếm lĩnh thị phần lớn hơn trong thị trường nhà thầu chuyên nghiệp, biên lợi nhuận của công ty có thể mở rộng, thúc đẩy mức tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu ở mức hai con số. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi báo cáo thu nhập quý đầu tiên của công ty vào ngày 20 tháng 5 để xác nhận các xu hướng này.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
