KeyBanc đã nâng giá mục tiêu cho công ty dẫn đầu về an ninh mạng CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) lên 700 USD, tăng đáng kể so với mục tiêu 525 USD trước đó, với lý do chi tiêu cho an ninh doanh nghiệp đang tăng tốc.
Luận điểm của công ty dựa trên hội nghị người dùng Mythos hàng năm của CrowdStrike vào đầu tháng 4. Theo KeyBanc, các cuộc trò chuyện với khách hàng sau sự kiện này cho thấy ngân sách an ninh mạng tăng đáng kể và có khả năng được đẩy nhanh, mang lại lợi ích trực tiếp cho nền tảng Falcon của CrowdStrike.
Động thái này định hình lại triển vọng ngắn hạn của CrowdStrike, ngay cả khi cổ phiếu đang giao dịch ở tỷ lệ giá trên thu nhập dự phóng cao là 109 lần. Mục tiêu 700 USD của KeyBanc là một ngoại lệ, cao hơn đáng kể so với mức mục tiêu trung bình của các nhà phân tích Phố Wall là 497,55 USD và trái ngược với mô hình riêng của 24/7 Wall St. vốn coi giá trị hợp lý là 575,67 USD.
Đánh giá lạc quan của KeyBanc đưa ra trong bối cảnh các cuộc tấn công mạng do AI thúc đẩy ngày càng gia tăng, một mối đe dọa đang thúc đẩy các doanh nghiệp hợp nhất các nhà cung cấp bảo mật xung quanh một nền tảng duy nhất như Falcon của CrowdStrike. Việc áp dụng nền tảng của công ty đang sâu sắc hơn, với 24% khách hàng đăng ký hiện đang sử dụng tám mô-đun trở lên. Falcon Flex, một mô hình cấp phép linh hoạt, đã chứng kiến doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) tăng trưởng hơn 120% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,69 tỷ USD.
Nhận định tích cực này không phải là cá biệt. KeyBanc lưu ý rằng họ đang nâng giá mục tiêu trên toàn bộ phạm vi bảo hiểm an ninh của mình, chỉ ra một môi trường nhu cầu lành mạnh hơn cho toàn bộ lĩnh vực. Điều này diễn ra sau những cảnh báo từ các đối thủ cạnh tranh như Palo Alto Networks rằng các mối đe dọa do AI cung cấp sẽ trở thành chuẩn mực mới.
Tuy nhiên, rủi ro vẫn còn đó. Cạnh tranh đang gia tăng từ Palo Alto Networks, SentinelOne và Microsoft. CrowdStrike cũng báo cáo khoản lỗ hoạt động GAAP nới rộng lên 293,3 triệu USD cho năm tài chính 2026, một phần liên quan đến chi phí từ sự cố cảm biến vào tháng 7 năm 2024.
Việc tăng dự báo tín hiệu rằng KeyBanc kỳ vọng chiến lược hợp nhất nền tảng của CrowdStrike sẽ chiếm lĩnh thị phần lớn hơn trong ngân sách bảo mật. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi các báo cáo thu nhập sắp tới của công ty để xem liệu nhu cầu tăng nhanh từ hội nghị Mythos có chuyển thành sự tăng trưởng ARR mới ròng được tái tăng tốc hay không.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
