Những điểm chính:
Keel Infrastructure Corp. đã nâng quy mô đợt chào bán trái phiếu chuyển đổi lên 400 triệu USD với lãi suất coupon 1,250%, huy động vốn cho việc phát triển trung tâm dữ liệu khi công ty đẩy nhanh quá trình chuyển đổi từ khai thác Bitcoin sang hạ tầng AI.
Công ty, giao dịch với mã KEEL trên Nasdaq và Sở Giao dịch Chứng khoán Toronto, đã định giá trái phiếu chuyển đổi cao cấp lãi suất 1,250% đáo hạn năm 2032 vào ngày 5/6, tăng quy mô thương vụ từ mức 350 triệu USD được công bố một ngày trước đó. Các nhà mua ban đầu có quyền chọn mua thêm 58 triệu USD trái phiếu trong vòng 13 ngày, nâng tổng giá trị lên 458 triệu USD. Nghĩa vụ thanh toán được bảo lãnh hoàn toàn bởi Bitfarms Ltd., công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của Keel.
Trái phiếu có giá chuyển đổi ban đầu là 7,41 USD/cổ phiếu, cao hơn 25% so với giá đóng cửa 5,93 USD vào ngày 4/6. Keel đã tham gia vào các giao dịch quyền chọn mua có giới hạn được đàm phán riêng với giá trần 11,86 USD/cổ phiếu — cao hơn 100% so với giá tham chiếu — nhằm giảm thiểu pha loãng cổ phiếu khi chuyển đổi. Trái phiếu đáo hạn vào ngày 15/1/2032, với lãi suất được thanh toán nửa năm một lần bắt đầu từ ngày 15/7/2026.
Keel dự định sử dụng một phần số tiền thu được để tài trợ cho các giao dịch quyền chọn mua có giới hạn và phần còn lại cho các mục đích doanh nghiệp chung, bao gồm tiền đặt cọc cho thiết bị có thời gian sản xuất dài và thư tín dụng liên quan đến việc phát triển trung tâm dữ liệu. Công ty cho biết thanh khoản hiện tại đủ để phát triển các khu vực Panther Creek, Sharon và Moses Lake thông qua cho thuê, nhưng nguồn vốn bổ sung giúp tăng cường tính linh hoạt cho các khoản đầu tư gia tăng giá trị trên toàn bộ đường ống 2,2 gigawatt của mình. Việc đóng giao dịch dự kiến vào khoảng ngày 9/6, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và phê duyệt của sở giao dịch.
Đợt chào bán diễn ra khi Keel, công ty đã tái định cư từ Canada sang Mỹ vào ngày 1/4 thông qua một kế hoạch sắp xếp theo luật định, chuyển trọng tâm từ khai thác tiền điện tử sang điện toán hiệu năng cao và trung tâm dữ liệu AI. Công ty hoạt động tại các thị trường điện năng có nhu cầu cao ở Pennsylvania, Washington và Quebec. Giám đốc điều hành Benjamin Gagnon cho biết tuần trước rằng Keel đã trao đổi với 129 nhà đầu tư kể từ cuộc họp báo cáo thu nhập quý I vào ngày 11/5, so với 168 nhà đầu tư trong cả năm 2025, làm dấy lên suy đoán về một thỏa thuận cho thuê tiềm năng với khách hàng siêu quy mô.
Trái phiếu chuyển đổi chỉ được chào bán cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện theo Quy tắc 144A và không được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán. Đợt chào bán phải được Nasdaq và Sở Giao dịch Chứng khoán Toronto phê duyệt.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
