Key Takeaways:
Cuộc tấn công ngoại giao mới nhất của Iran đang đưa ra một biến số lớn cho thị trường dầu mỏ, khi các nhà giao dịch cân nhắc giữa khả năng xuống thang và rủi ro đàm phán thất bại.
Bộ trưởng Ngoại giao Iran Araghchi đã bắt đầu chuyến công du khu vực để tham vấn về việc chấm dứt cái mà người phát ngôn gọi là "cuộc chiến Mỹ-Israel chống lại Iran", gây ra sự bất ổn đáng kể vào một thị trường dầu mỏ toàn cầu vốn đang căng thẳng. Động thái ngoại giao này diễn ra vào thời điểm then chốt, khi giá dầu thô rất nhạy cảm với bất kỳ sự thay đổi nào trong rủi ro địa chính trị Trung Đông.
"Chuyến công du khu vực của Bộ trưởng Ngoại giao Araghchi sẽ bao gồm các cuộc tham vấn về những nỗ lực mới nhất nhằm chấm dứt cuộc chiến Mỹ-Israel chống lại Iran," người phát ngôn Bộ Ngoại giao nói với truyền thông nhà nước.
Sáng kiến này mang lại hai kết quả trái ngược cho thị trường năng lượng. Một lộ trình hạ nhiệt đáng tin cậy có thể kích hoạt đợt bán tháo mạnh dầu thô, trong khi các cuộc đàm phán đổ vỡ có thể làm tăng căng thẳng và đẩy giá tăng vọt. Động thái này diễn ra sau một thời gian ma sát gia tăng, bao gồm việc Mỹ bắt giữ tàu chở hàng Touska liên quan đến Iran gần đây, mà phái đoàn Iran tại LHQ gọi là "sự vi phạm trắng trợn luật pháp quốc tế".
Điều đang bị đe dọa là sự ổn định của một khu vực chiếm hơn 20% nguồn cung dầu toàn cầu. Một thất bại trong ngoại giao có thể khiến phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị, hiện được một số nhà phân tích ước tính từ 5 đến 10 USD mỗi thùng, mở rộng đáng kể. Ngược lại, bất kỳ bước đột phá ngoại giao nào cũng có thể mang lại sự cứu trợ rất cần thiết cho nền kinh tế toàn cầu đang lạm phát.
Thị trường hiện buộc phải định giá hai con đường khác nhau. Trong kịch bản giá dầu giảm, các cuộc đàm phán thành công sẽ báo hiệu sự tan băng của các hành động thù địch. Điều này có thể dẫn đến việc dỡ bỏ phí bảo hiểm rủi ro, có khả năng đẩy giá dầu Brent trở lại mức thấp 80 USD, một động thái sẽ có lợi cho các tài sản rủi ro như S&P 500 và gây áp lực lên đồng đô la Mỹ.
Tuy nhiên, kịch bản giá dầu tăng vẫn là một khả năng rõ rệt. Nếu chuyến công du ngoại giao bị coi là một hành động điều động chính trị hoặc không đạt được bước đột phá, thị trường có thể xem đó là tiền đề cho sự leo thang hơn nữa. Điều này có thể kích hoạt giao dịch trú ẩn an toàn, thúc đẩy vàng và đồng đô la trong khi có khả năng khiến giá dầu tăng vọt trên 100 USD mỗi thùng lần đầu tiên sau hơn một năm. Mức độ tin cậy thấp, điển hình là việc Mỹ chặn tàu Touska mà Iran tuyên bố đang chở vật tư y tế, nhấn mạnh sự khó khăn trong việc tìm kiếm tiếng nói chung.
Chuyến công du khu vực này là một phần của mô hình hoạt động ngoại giao rộng lớn hơn. Một phái đoàn Iran cũng dự kiến sẽ đến Pakistan vào cuối tuần này để làm mới hy vọng ngừng bắn, theo các báo cáo gần đây. Tuy nhiên, những nỗ lực này diễn ra song song với các tư thế hung hăng tiếp tục. Các hành động của quân đội Mỹ trên biển đóng vai trò như một lời nhắc nhở liên tục về sự mong manh của tình hình. Đối với các nhà giao dịch, điều này tạo ra một môi trường khó khăn, buộc họ phải cân nhắc giữa những lời lẽ ngoại giao và thực tế của áp lực quân sự và kinh tế.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
