Các điểm chính:
Theo Bank of America, một thỏa thuận đúc chip tiềm năng giữa Apple và Intel có thể buộc Intel phải chi tới 4,6 tỷ Euro cho thiết bị mới từ ASML.
Việc bao gồm sản xuất chip iPhone là yếu tố then chốt có thể tăng đơn đặt hàng máy BE Semiconductor gấp hơn mười lần, từ 15 lên 182 chiếc.
Kịch bản đơn hàng thiết bị (Ước tính của BofA):
Theo một phân tích mới từ Bank of America, mối quan hệ đối tác sản xuất chip trị giá 10 tỷ USD tiềm năng giữa Apple và Intel có thể gây ra một làn sóng chi tiêu lên tới 4,6 tỷ Euro cho thiết bị mới, trong đó nhà cung cấp Hà Lan ASML được định vị là người chiến thắng lớn nhất.
Các nhà phân tích của Bank of America cho biết trong một báo cáo: "Quy mô mua sắm thiết bị của Intel sẽ được quyết định phần lớn bởi việc liệu sự hợp tác có bao gồm việc sản xuất chip iPhone hay không". Ngân hàng ước tính thỏa thuận này cuối cùng có thể tạo ra 10 tỷ USD doanh thu đúc chip hàng năm cho Intel vào năm 2030.
Phân tích phác thảo hai kịch bản riêng biệt. Một trường hợp cơ sở, không bao gồm chip iPhone, có khả năng dẫn đến khoảng 1,8 tỷ Euro đơn đặt hàng cho các máy quang khắc vốn rất được săn đón của ASML. Nếu quan hệ đối tác mở rộng bao gồm cả iPhone, con số đó tăng hơn gấp đôi lên 4,6 tỷ Euro, điều này sẽ yêu cầu Intel phải mua thêm 15 hệ thống quang khắc cực tím (EUV). Tác động đối với nhà sản xuất thiết bị liên kết hybrid BE Semiconductor thậm chí còn rõ rệt hơn, với các đơn đặt hàng tiềm năng nhảy vọt từ chỉ 15 máy lên 182 máy nếu bao gồm sản xuất iPhone.
Thỏa thuận tiềm năng này đánh dấu một sự xác nhận lớn cho chiến lược đúc chip của Intel và một sự đa dạng hóa chuỗi cung ứng đáng kể cho Apple, công ty hiện đang phụ thuộc nặng nề vào TSMC của Đài Loan. Đối với các nhà sản xuất thiết bị, nó đại diện cho một dòng doanh thu mới đáng kể, nhấn mạnh các khoản chi phí vốn khổng lồ cần thiết để hoạt động ở vị trí dẫn đầu trong sản xuất bán dẫn.
Sự khác biệt đáng kể trong các đơn đặt hàng thiết bị hoàn toàn phụ thuộc vào phạm vi của thỏa thuận Apple-Intel. Các cuộc đàm phán mà The Wall Street Journal đưa tin đã diễn ra trong hơn một năm, vẫn chưa công bố công khai loại chip nào Intel sẽ sản xuất cho Apple.
Sổ đơn hàng của BE Semiconductor minh họa tầm quan trọng của iPhone. Đơn đặt hàng cho 182 máy liên kết hybrid sẽ vượt xa tổng số 80 đơn vị mà Intel dự kiến mua trước đó trong khoảng thời gian từ 2024 đến 2030. Sự gia tăng này liên quan trực tiếp đến các yêu cầu đóng gói tiên tiến của bộ xử lý điện thoại thông minh, một phân khúc thị trường mà Intel đang tích cực cố gắng giành lấy kinh doanh khi nhu cầu từ cơ sở hạ tầng AI làm căng thẳng năng lực hiện tại tại các đối thủ cạnh tranh như TSMC.
Vị trí trung tâm của ASML với tư cách là người thụ hưởng là do sự độc quyền tuyệt đối của họ đối với các máy quang khắc EUV, vốn không thể thiếu để sản xuất các loại chip tiên tiến nhất. Để xử lý bất kỳ đơn đặt hàng chip tiên tiến nào từ Apple, Intel sẽ không còn lựa chọn nào khác ngoài việc mở rộng năng lực EUV của mình, khiến ASML trở thành đối tác không thể tránh khỏi trong quá trình này.
Mặc dù Bank of America đã nâng mục tiêu giá của Intel lên 96 USD sau tin tức này, nhưng họ vẫn duy trì xếp hạng Underperform (Kém hiệu quả), viện dẫn "rủi ro thực hiện và yêu cầu chi tiêu trong tương lai". Cổ phiếu Intel đã tăng gần 14% kể từ báo cáo ban đầu, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về một sự xoay chuyển trong bộ phận đúc chip của mình.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
