Key Takeaways:
Cổ phiếu hVIVO PLC đã tăng hơn 7% sau khi công ty công bố hợp đồng trị giá 6 triệu bảng Anh để thực hiện thử nghiệm gây nhiễm cúm trên người cho một công ty dược phẩm sinh học chưa được tiết lộ tên.
Các nhà phân tích tại Cavendish cho biết trong một bản ghi chú: "Tần suất giành được hợp đồng củng cố quan điểm của chúng tôi rằng mô hình tích hợp của công ty - kết hợp giữa tuyển dụng người tham gia, hoạt động lâm sàng và phân tích virus học nội bộ - đại diện cho một sản phẩm khác biệt và ngày càng hấp dẫn."
Hợp đồng sẽ chứng kiến hVIVO đánh giá một loại kháng thể đơn dòng bằng cách sử dụng Mô hình Nghiên cứu Gây nhiễm Cúm trên Người chuyên dụng của mình. Doanh thu từ thỏa thuận này sẽ được ghi nhận trong năm 2026 và 2027. Thông báo đã đẩy giá cổ phiếu lên mức 7,99 xu (pence), nâng mức tăng trưởng từ đầu năm đến nay lên khoảng 25%. Cavendish, đóng vai trò là nhà môi giới doanh nghiệp của hVIVO, đã nhắc lại xếp hạng 'mua' và mục tiêu giá 16,5 xu cho cổ phiếu này.
Thỏa thuận này mang lại một "sự thay đổi mang tính bước ngoặt" cho khả năng dự báo doanh thu năm 2026, một bước phát triển quan trọng đối với hVIVO khi công ty đang phục hồi sau năm 2025 đầy khó khăn với doanh thu giảm 25%. Thương vụ mới này bổ sung vào sổ lệnh đặt hàng đang được xây dựng lại, bao gồm một thử nghiệm ho gà lớn cho ILiAD Biotechnologies.
Nghiên cứu sẽ diễn ra tại các cơ sở cách ly của hVIVO ở Canary Wharf, London. Nó sẽ bao gồm việc cố ý để những tình nguyện viên khỏe mạnh tiếp xúc với tác nhân gây bệnh trong các điều kiện được kiểm soát để đánh giá hiệu quả của loại thuốc mới, một phương pháp mà công ty chuyên thực hiện.
Mô hình kinh doanh của hVIVO đã đối mặt với những cơn gió ngược vào năm 2025 khi các điều kiện thị trường trong lĩnh vực nghiên cứu hợp đồng xấu đi, khiến EBITDA điều chỉnh giảm xuống còn 2,2 triệu bảng Anh so với mức 17,3 triệu bảng của năm trước đó. Tuy nhiên, các nhà phân tích dự báo doanh thu sẽ phục hồi lên mức 50,3 triệu bảng Anh trong năm nay, tương đương mức tăng trưởng 7,5%.
Vị thế vững chắc của công ty trong lĩnh vực ngách về thử nghiệm gây nhiễm trên người, kết hợp với bảng cân đối kế toán không nợ và 14,3 triệu bảng tiền mặt ròng, cung cấp nền tảng vững chắc cho sự phục hồi.
Chuỗi hợp đồng giành được liên tiếp cho thấy chiến lược tận dụng nền tảng tích hợp của ban quản lý đang có sức hút với khách hàng. Các nhà đầu tư hiện sẽ hướng tới ngày hội thị trường vốn của công ty vào ngày 11 tháng 6 để biết thêm chi tiết về triển vọng tăng trưởng và lộ trình quay lại mức lợi nhuận, điều mà Cavendish dự báo sẽ không xảy ra ở cấp độ hoạt động cho đến năm 2027.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
