Huawei Technologies dự báo thị trường suy luận AI công nghiệp của Trung Quốc sẽ vượt mốc 700 tỷ nhân dân tệ khi các doanh nghiệp tăng chi tiêu kỹ thuật số lên tới 40% vào năm 2026, báo hiệu một giai đoạn mới của lợi nhuận có thể định lượng được từ đầu tư vào AI.
Huawei Technologies dự báo thị trường AI công nghiệp của Trung Quốc sẽ tạo ra hơn 700 tỷ nhân dân tệ (96,6 tỷ USD) trong chi tiêu hạ tầng khi việc áp dụng AI của doanh nghiệp chuyển từ các dự án thí điểm sang triển khai quy mô lớn, một giám đốc điều hành cấp cao cho biết. Gã khổng lồ công nghệ dự báo chi tiêu của các tập đoàn cho số hóa sẽ tăng từ 2,5% doanh thu lên tới 3,5% vào năm 2026, một mức tăng 40% phản ánh khả năng ngày càng cao của các công ty trong việc đo lường lợi nhuận trực tiếp từ AI.
"Vào năm 2025, giá trị của Công nghiệp + AI đã được thị trường chứng thực; nó không còn là một khái niệm hay một dự án thí điểm nữa," Guo Zhenxing, Phó Chủ tịch mảng Kinh doanh Doanh nghiệp tại Trung Quốc của Huawei, phát biểu tại Hội nghị Thượng đỉnh Ngành Sản xuất AI+ tại Thượng Hải vào ngày 15 tháng 5.
Dự báo này được củng cố bởi sự gia tốc rộng lớn hơn trong đầu tư AI trên khắp Trung Quốc. Công ty nghiên cứu IDC dự báo tổng chi tiêu cho AI của quốc gia này sẽ vượt 110 tỷ USD vào năm 2029. Dự báo của Huawei tách biệt cơ hội trong mảng suy luận (inference)—việc sử dụng các mô hình AI đã được đào tạo để đưa ra câu trả lời và vận hành các ứng dụng—vốn đang trở thành động lực chính cho việc xây dựng hạ tầng khi các công ty vượt qua giai đoạn đào tạo ban đầu.
Sự chuyển dịch từ AI-như-một-khái niệm sang AI-như-động-lực-lợi-nhuận đang buộc các gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc vào một cuộc chạy đua vũ trang thâm dụng vốn. Alibaba Group Holding Ltd. gần đây đã tiết lộ mức giảm 84% lợi nhuận thương mại cốt lõi trong năm tài chính 2025, phần lớn là do chuyển hướng dòng tiền sang kế hoạch hạ tầng đám mây và AI trị giá 50 tỷ USD trong ba năm. Đối với các nhà đầu tư, dự báo của Huawei tập trung sự chú ý vào các công ty xây dựng khung xương kỹ thuật số—từ các nhà sản xuất chip đến các nhà cung cấp dịch vụ đám mây—với tư cách là những bên hưởng lợi chính của làn sóng đầu tư tiếp theo này.
Từ ‘Khái niệm’ đến ROI có thể định lượng
Guo đã phác thảo ba chuyển dịch lớn cho năm 2026: tăng đầu tư vào số hóa, nâng cấp hạ tầng kỹ thuật số nền tảng và gia tăng giá trị của các giải pháp ngành do AI thúc đẩy. Ông lập luận rằng thay đổi cốt lõi là các doanh nghiệp hiện có thể tính toán lợi ích tài chính của AI trong các lĩnh vực như sản xuất, tài chính và hậu cần. Đối với một công ty có doanh thu 100 tỷ nhân dân tệ, mức tăng dự kiến trong chi tiêu kỹ thuật số tương đương với khoản đầu tư lên tới 3,5 tỷ nhân dân tệ.
Xu hướng này không diễn ra trong sự cô lập. Nhóm Trí tuệ Đám mây của Alibaba đã ghi nhận doanh thu tăng 38% trong năm tài chính vừa qua, ngay cả khi chi phí xây dựng AI gây áp lực nặng nề lên lợi nhuận của tập đoàn. Áp lực cạnh tranh lan rộng đến Baidu, Tencent và ByteDance, tất cả đều đang đầu tư hàng tỷ đô la để xây dựng các mô hình ngôn ngữ lớn độc quyền và các trung tâm dữ liệu để vận hành chúng. Theo Guo, hơn 30% doanh nghiệp sản xuất quy mô lớn ở Trung Quốc đã thành lập các tổ chức chuyên trách về AI để quản lý quá trình chuyển đổi này.
Việc tập trung vào phần cứng suy luận cũng phù hợp với xu hướng thị trường toàn cầu. Trong khi Nvidia thống trị thị trường chip đào tạo AI, giá cổ phiếu của các công ty có chất bán dẫn hỗ trợ suy luận—như Intel, Samsung và Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)—đã tăng vọt vào năm 2026, như đã được ghi nhận trong một phân tích gần đây của New York Times. Chỉ số Bán dẫn Philadelphia (SOX), theo dõi các công ty chip toàn cầu, đã tăng hơn 70% trong năm nay.
Nút thắt tài năng giữa nhu cầu bùng nổ
Trở ngại chính cho sự mở rộng này không phải là vốn mà là tài năng. Guo nhấn mạnh sự thiếu hụt nghiêm trọng của 复合型人才 (fùhéxíng réncái), hay tài năng liên ngành, những người hiểu cả công nghệ AI và quy trình công nghiệp cụ thể.
Ông đã dẫn chứng lĩnh vực lái xe thông minh như một ví dụ điển hình, nơi số lượng tin tuyển dụng mới đã bùng nổ gấp 28 lần vào năm 2025. Tỷ lệ cung-cầu cho các vị trí thuật toán cốt lõi chỉ là 0,79, đại diện cho sự thiếu hụt tài năng ròng là 44.000 người. Sự hạn chế về vốn nhân lực này có thể trở thành yếu tố hạn chế chính đối với sự tăng trưởng mà Huawei và IDC dự báo, tạo ra lợi thế cho các công ty có thể thu hút và giữ chân những chuyên gia khan hiếm này.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
