Đơn đặt hàng chip Huawei Ascend 950 đạt gần 750.000 chiếc sau khi ra mắt V4

Sự gia tăng nhu cầu đối với chip AI Ascend 950 của Huawei từ các công ty công nghệ lớn nhất Trung Quốc đang tạo ra một tiêu điểm mới trong nỗ lực độc lập bán dẫn của quốc gia này. Theo báo cáo của Reuters, sau khi phát hành một mô hình AI được tối ưu hóa cho con chip này, các công ty bao gồm ByteDance, Tencent và Alibaba đang vội vã đặt hàng, điều này có thể thách thức sự thống trị của Nvidia Corp tại nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Các cuộc thảo luận về việc mua sắm có liên quan trực tiếp đến việc phát hành mô hình DeepSeek V4 chạy trên Ascend 950, ba người thạo tin nói với Reuters. Việc tối ưu hóa cụ thể của mô hình cho phần cứng của Huawei đánh dấu một bước chuyển chiến lược của các nhà phát triển Trung Quốc sang việc xây dựng trên một hệ sinh thái trong nước, một ưu tiên của Bắc Kinh trong bối cảnh các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Hoa Kỳ đang diễn ra nhằm hạn chế quyền tiếp cận các bộ xử lý tiên tiến nhất của Nvidia.

Con chip nằm ở trung tâm của cơn sốt, Ascend 950PR, được báo cáo là có hiệu suất vượt trội hơn H20 của Nvidia, con chip mạnh nhất mà công ty Mỹ được phép bán tại Trung Quốc trước khi Bắc Kinh ngăn chặn việc nhập khẩu. Mặc dù vẫn còn kém xa so với H200 cao cấp nhất của Nvidia, các bất đồng quy định đang diễn ra đã làm trì hoãn việc giao hàng H200, mở ra một cửa sổ quan trọng cho Huawei. Công ty có kế hoạch xuất xưởng khoảng 750.000 đơn vị 950PR trong năm nay, với việc sản xuất hàng loạt đã bắt đầu vào tháng Tư.

Sự gia tăng đột biến về nhu cầu này đại diện cho một bước đột phá đáng kể đối với Huawei, vốn đã gặp khó khăn trong nhiều năm để giành được các đơn đặt hàng quy mô lớn cho các bộ xử lý AI của mình. Động thái này có thể chuyển hướng hàng tỷ đô la chi tiêu cho cơ sở hạ tầng đám mây và AI trong nước, với việc các công ty internet lớn của Trung Quốc hiện đang tích cực thiết kế các hệ thống của họ xung quanh phần cứng của Huawei. Sự thay đổi này có khả năng khóa chặt sự phụ thuộc vào chuỗi cung ứng dài hạn trong Trung Quốc, cách ly một phần đáng kể của thị trường khỏi sự cạnh tranh của nước ngoài và chính sách của Hoa Kỳ.

Sự chuyển dịch chiến lược sang hệ sinh thái trong nước

Việc phát hành DeepSeek V4 đã đóng vai trò như một chất xúc tác mạnh mẽ, chứng minh khả năng tồn tại của một ngăn xếp AI nội địa. Quyết định tối ưu hóa mô hình của DeepSeek cho 950PR và phát hành nó dưới một giấy phép mã nguồn mở dễ dãi đã thúc đẩy việc áp dụng nhanh chóng. Huawei tuyên bố cơ sở hạ tầng Ascend SuperNode của họ sẽ hỗ trợ đầy đủ các mô hình V4 và các nhà cung cấp đám mây lớn đã ngay lập tức hành động để cung cấp nó cho hàng triệu người dùng.

Alibaba Cloud đã cung cấp DeepSeek V4 trên nền tảng Bailian của mình vào ngày phát hành, trong khi Tencent Cloud đã ra mắt các dịch vụ xem trước trên nền tảng TokenHub của mình. Việc triển khai nhanh chóng này trên các nền tảng đám mây lớn nhất Trung Quốc làm tăng mạnh nhu cầu xử lý và do đó, nhu cầu cơ bản đối với chip Ascend 950. 950PR hiện là chip nội địa duy nhất hỗ trợ xử lý số nén, một kỹ thuật then chốt để xử lý nhiều tính toán hơn với chi phí thấp hơn, tạo cho nó một lợi thế khác biệt tại thị trường địa phương.

Hạn chế về nguồn cung vẫn là rủi ro chính

Bất chấp sự gia tăng đơn đặt hàng, khả năng đáp ứng nhu cầu này của Huawei vẫn là một sự không chắc chắn quan trọng. Kế hoạch xuất xưởng 750.000 đơn vị trong năm nay của công ty là đầy tham vọng, vì các hạn chế xuất khẩu của Hoa Kỳ đối với thiết bị sản xuất chip tiên tiến làm hạn chế nghiêm trọng năng lực sản xuất của Trung Quốc. Các đợt giao hàng quy mô đầy đủ dự kiến sẽ không diễn ra cho đến nửa cuối năm 2026, và chính DeepSeek cũng thừa nhận rằng các hạn chế về nguồn cung sẽ tiếp tục tồn tại cho đến khi sản xuất được tăng cường.

Đối với các nhà đầu tư, điều này tạo ra một bức tranh phức tạp nhưng rõ ràng. Luận điểm đầu tư chính hướng tới việc mua sự tiếp xúc với cơ sở hạ tầng AI liên quan đến Huawei, cụ thể là thông qua các bên hưởng lợi từ thiết bị và đóng gói bán dẫn Trung Quốc như China Resources Microelectronics và SMIC, những công ty có thể thấy sự đẩy nhanh trong chi tiêu vốn. Tuy nhiên, rủi ro chính là Huawei không thể mở rộng quy mô sản xuất, khiến nhu cầu không được đáp ứng và buộc khách hàng phải tìm kiếm các giải pháp thay thế. Các bên hưởng lợi cấp độ hai bao gồm Alibaba và Tencent, những người có thể thu lợi từ việc gia tăng sử dụng dịch vụ AI trên các nền tảng đám mây của họ, mặc dù các đợt cắt giảm giá cạnh tranh trên các mô hình như DeepSeek V4 có thể làm thu hẹp biên lợi nhuận của họ.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.