Nỗ lực số hóa cơ sở hạ tầng tài chính của Hồng Kông đang tăng tốc, khi sàn giao dịch và ngân hàng trung ương triển khai thử nghiệm thanh toán kỹ thuật số chỉ vài tuần sau khi thành phố định giá trái phiếu kỹ thuật số lớn nhất thế giới.
Quay lại
Hồng Kông khởi động thử nghiệm thanh toán kỹ thuật số sau kỷ lục trái phiếu 1,5 tỷ USD
Sàn Giao dịch Hồng Kông và Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) đã cùng khởi động một dự án thử nghiệm thanh toán kỹ thuật số, thúc đẩy tham vọng về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương khi thành phố tìm cách củng cố vị thế trung tâm tài sản kỹ thuật số.
"Thử nghiệm này đại diện cho một bước quan trọng trong việc kiểm tra mức độ sẵn sàng vận hành của cơ sở hạ tầng thanh toán kỹ thuật số trong môi trường thị trường trực tiếp," một người phát ngôn của HKMA cho biết.
Sáng kiến này diễn ra sau đợt phát hành trái phiếu kỹ thuật số kỷ lục trị giá 12 tỷ HKD (1,5 tỷ USD) của Tổng công ty Thế chấp Hồng Kông vào ngày 11/6, thu hút đơn đặt hàng cao nhất lên tới 24 tỷ HKD từ hơn 100 tài khoản bao gồm các ngân hàng trung ương, ngân hàng phát triển đa phương và các nhà quản lý tài sản. Việc thanh toán được hoàn tất trong ba ngày làm việc thay vì năm ngày như thông thường, sử dụng nền tảng sổ cái phân tán Central Moneymarkets Unit do HKMA quản lý. Trái phiếu được phát hành theo ba đợt: 6 tỷ HKD trái phiếu kỳ hạn hai năm, 2,5 tỷ HKD trái phiếu kỳ hạn năm năm — trái phiếu kỹ thuật số bằng đồng Hồng Kông có kỳ hạn dài nhất từ trước đến nay — và 3 tỷ CNH (442 triệu USD) trái phiếu nhân dân tệ ngoại hối kỳ hạn ba năm.
Thử nghiệm này đặt Hồng Kông vào vị trí cùng với danh sách ngày càng nhiều các khu vực pháp lý đang chạy đua triển khai cơ sở hạ tầng CBDC. Nền tảng nhân dân tệ kỹ thuật số của Trung Quốc, CBETS, trong tuần này đã kết nối 26 tổ chức tài chính với tư cách là thành viên tham gia trực tiếp, bao gồm Ngân hàng Standard Chartered (Trung Quốc) và các chi nhánh nước ngoài của nhiều ngân hàng Trung Quốc tại Thái Lan, Singapore, Lào, UAE, Qatar, Brazil cùng các đặc khu hành chính Hồng Kông và Ma Cao. Theo Fu Yifu, một nhà nghiên cứu tại Ngân hàng Thương mại Giang Tô, nền tảng này sử dụng công nghệ sổ cái phân tán để giảm thời gian thanh toán xuyên biên giới từ vài ngày xuống còn vài giây.
Động lực CBDC gia tăng trên khắp châu Á và châu Âu
KfW của Đức trong tháng này đã thanh toán một trái phiếu blockchain trị giá 100 triệu euro được xếp hạng AAA bởi Moody's, S&P và Scope, đồng thời có kế hoạch chuyển chứng khoán token hóa sang nền tảng SWIAT để thử nghiệm khả năng tương tác giữa các nền tảng. Bộ Tài chính Vương quốc Anh hồi tháng 2 đã chọn nền tảng Orion của HSBC cho DIGIT, công cụ nợ kỹ thuật số đầu tiên của nước này. Tổ chức Phát triển Xuất khẩu Canada, thông qua Dự án Samara, đã phát hành trái phiếu token hóa đầu tiên bằng công nghệ blockchain với sự hợp tác của Ngân hàng Canada, RBC và TD.
Chương trình Hỗ trợ Trái phiếu Kỹ thuật số của HKMA, chi trả tới một nửa chi phí phát hành, đã giúp thúc đẩy việc áp dụng. Ngân hàng KB Kookmin của Hàn Quốc có kế hoạch sử dụng ưu đãi này cho trái phiếu kỹ thuật số dựa trên Orion trị giá 100 triệu USD của riêng mình, sau đợt phát hành trái phiếu bằng đồng đô la trên blockchain đầu tiên của nước này.
Những gì đang bị đe dọa đối với Hồng Kông
Nỗ lực kép — thử nghiệm thanh toán kỹ thuật số cùng với trái phiếu kỹ thuật số lớn nhất thế giới — cho thấy Hồng Kông đang chuyển từ giai đoạn thử nghiệm sang triển khai vận hành. Nền tảng CMU của thành phố kết nối với cả Euroclear và Clearstream, cho phép các nhà đầu tư toàn cầu tiếp cận tài sản token hóa thông qua các mạng lưu ký hiện có. David Yim, Giám đốc thị trường vốn khu vực Đại Trung Hoa và Bắc Á tại Standard Chartered và là đồng điều phối viên toàn cầu cho giao dịch HKMC, cho biết thương vụ này đã làm phong phú thêm thị trường trái phiếu HKD và củng cố vị thế trung tâm tài sản kỹ thuật số của thành phố.
Sự tương phản với Mỹ là rất rõ rệt. Ủy ban Ngân hàng Thượng viện và Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện trong tuần này đã công bố văn bản cập nhật cho Đạo luật 21st Century ROAD to Housing, trong đó sẽ cấm Cục Dự trữ Liên bang phát hành CBDC cho đến ngày 31/12/2030. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent đã nhắc lại rằng đồng đô la kỹ thuật số không nằm trong chương trình nghị sự dưới thời chính quyền Trump. Một số nghị sĩ bảo thủ tại Hạ viện, bao gồm Dân biểu Anna Paulina Luna (R-FL), đang thúc đẩy lệnh cấm vĩnh viễn.
Đối với Hồng Kông, cơ hội để giành lợi thế tiên phong trong lĩnh vực thu nhập cố định kỹ thuật số và thanh toán liên quan đến CBDC đang thu hẹp dần khi nhiều khu vực pháp lý tham gia vào lĩnh vực này. Nhóm Chuyên gia Trái phiếu Token hóa gồm 21 thành viên của HKMA, bao gồm HSBC, Standard Chartered, JPMorgan và HashKey Group, đang xem xét các sửa đổi quy định để hỗ trợ giao dịch trái phiếu kỹ thuật số ở quy mô lớn.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
[1] Sàn Giao dịch Hồng Kông và Cơ quan Tiền tệ khởi động dự án thử nghiệm thanh toán kỹ thuật số[2] Hồng Kông lập kỷ lục với đợt phát hành trái phiếu kỹ thuật số 1,5 tỷ USD[3] Hạ viện và Thượng viện đạt thỏa thuận về dự luật nhà ở kèm lệnh cấm CBDC đến năm 2030[4] Trung Quốc thúc đẩy quốc tế hóa nhân dân tệ kỹ thuật số khi 26 tổ chức tham gia nền tảng xuyên biên giới[5] Nền tảng tập trung vào tính toàn diện
