Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông đang thắt chặt quản trị doanh nghiệp, đưa ra các quy định mới nhằm ngăn chặn các công ty niêm yết dễ dàng sa thải kiểm toán viên của họ.
Sở Giao dịch và Quyết toán Hồng Kông (00388.HK) đã ban hành các hướng dẫn mới yêu cầu các công ty niêm yết phải nhận được sự chấp thuận của cổ đông đối với việc bổ nhiệm hoặc bãi nhiệm kiểm toán viên, một động thái trực tiếp nhằm lấp lỗ hổng cho phép hội đồng quản trị gây áp lực buộc các công ty kế toán phải từ chức. Các quy định mới cũng bắt buộc tiết lộ phí kiểm toán cụ thể và phạm vi công việc, ngăn chặn các công ty sử dụng tranh chấp phí làm cái cớ để sa thải các kiểm toán viên đưa ra những quan ngại.
Ủy ban Chứng khoán và Tương lai (SFC) đã tuyên bố rằng việc kiểm toán viên từ chức gần thời hạn báo cáo kết quả kinh doanh là một "dấu hiệu đỏ lớn đối với quản trị doanh nghiệp và các vấn đề kiểm soát nội bộ", làm nổi bật sự tập trung của cơ quan quản lý vào vấn đề này. Việc thực hành "mua ý kiến kiểm toán" — nơi các công ty chuyển đổi kiểm toán viên để tìm một bên đồng ý hơn với các phương pháp kế toán của họ — đã bị cơ quan quản lý giám sát chặt chẽ hơn.
Theo khung quy định mới, bất kỳ hành động nào của doanh nghiệp dẫn đến việc kiểm toán viên từ chức sẽ được phân loại là bãi nhiệm chủ động, dẫn đến việc bắt buộc phải bỏ phiếu cổ đông. Một đánh giá gần đây của SFC cho thấy kiểm toán viên của 89 công ty đã từ chức trong vòng bốn tháng trước thời hạn công bố kết quả hàng năm, với gần 75% các trường hợp đó, tương đương 66 công ty, viện dẫn tranh chấp phí là lý do chính thức. Mô hình này cho thấy các bất đồng về phí có thể đã được sử dụng để che đậy các mâu thuẫn sâu sắc hơn về cách xử lý kế toán hoặc kiểm soát nội bộ.
Các quy định này là một đòn tấn công trực tiếp vào tình trạng "mua ý kiến kiểm toán", một hành vi mà các công ty tìm kiếm các công ty kiểm toán dễ dãi hơn để phê duyệt các báo cáo kế toán đáng ngờ. Bằng cách buộc công khai phí kiểm toán và phạm vi, đồng thời yêu cầu sự chấp thuận của cổ đông cho bất kỳ thay đổi nào, HKEX nhằm mục đích tăng cường tính minh bạch và bảo vệ các nhà đầu tư khỏi các hành vi sai trái của doanh nghiệp. Ngày có hiệu lực cho các quy định mới này vẫn chưa được công bố.
Việc thắt chặt quy định này dự kiến sẽ có tác động đáng kể đến thị trường Hồng Kông, có khả năng làm tăng niềm tin của nhà đầu tư dài hạn bằng cách tăng cường tính liêm chính của thị trường. Đối với các công ty có quản trị lành mạnh, các quy định mới sẽ có ít tác động. Tuy nhiên, các công ty có báo cáo tài chính hoặc kiểm soát nội bộ đáng nghi sẽ thấy khó khăn hơn nhiều trong việc che giấu những vấn đề này bằng cách đơn giản là thay đổi kiểm toán viên.
Động thái của HKEX là một phần của xu hướng rộng lớn hơn trong việc tăng cường các tiêu chuẩn quản trị doanh nghiệp tại các trung tâm tài chính lớn. Khi các nhà đầu tư toàn cầu ngày càng trở nên khắt khe hơn, các thị trường có khung pháp lý vững chắc sẽ có nhiều khả năng thu hút vốn hơn. Các hướng dẫn mới đưa Hồng Kông phù hợp hơn với các thông lệ quốc tế tốt nhất, vốn thường yêu cầu sự tham gia của cổ đông trong việc bổ nhiệm và bãi nhiệm kiểm toán viên.
Cổ phiếu của HKEX (00388.HK) đã phản ứng tích cực với tin tức này, giao dịch tăng 0,685%. Các nhà phân tích tại CICC có cái nhìn tích cực về sở giao dịch, dự báo doanh thu quý đầu tiên của họ sẽ tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái, với lợi nhuận tăng 9%.
Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
