Key Takeaways:
Goldman Sachs đã xác định được một con đường cụ thể để thương mại hóa khoản đầu tư gần 700 tỷ USD vào các trung tâm dữ liệu AI: một thị trường vận tải tự hành toàn cầu dự kiến sẽ tạo ra doanh thu gần 1 nghìn tỷ USD vào năm 2035.
Nhà phân tích Mark Delaney của Goldman cho biết trong một báo cáo gần đây: "Sự xuất hiện quy mô lớn của xe tự hành trên các đường cao tốc ở Mỹ và các quốc gia phát triển khác là vấn đề thời gian, không phải là nếu," nhấn mạnh rằng việc triển khai thương mại đang được đẩy nhanh.
Ngân hàng này đã nâng đáng kể dự báo cho thị trường robotaxi của Mỹ lên 19 tỷ USD vào năm 2030, gần gấp ba lần ước tính của một năm trước. Trên toàn cầu, Delaney dự báo thị trường robotaxi trị giá 415 tỷ USD vào năm 2035, cộng với xe tải tự hành thêm 560 tỷ USD, tạo ra tổng lợi nhuận gộp kết hợp khoảng 285 tỷ USD.
Sự thay đổi công nghệ này đặt phân khúc trị giá 440 tỷ USD của nền kinh tế Mỹ vào tình trạng báo động, bao gồm tiền lương của tài xế taxi và xe tải cũng như doanh thu chia sẻ chuyến đi. Báo cáo lưu ý rằng Waymo của Alphabet đã chiếm được 30% thị trường gọi xe tại San Francisco chỉ sau 20 tháng ra mắt thương mại, báo hiệu tiềm năng xáo trộn nhanh chóng.
Việc sửa đổi dự báo đầy tham vọng này được thúc đẩy bởi sự mở rộng nhanh chóng của việc triển khai xe tự hành tại Mỹ, Trung Quốc và Châu Âu. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi công nghệ độc quyền từ các công ty như Waymo, Tesla và Pony.ai, cũng như các công cụ AI thương mại từ các công ty như Nvidia.
Sự quan tâm của người tiêu dùng đang bắt kịp tốc độ triển khai. Dữ liệu tìm kiếm của Google cho thấy sự tò mò ngày càng tăng đối với robotaxi và việc Waymo nhanh chóng giành được thị phần ở San Francisco là một ví dụ cụ thể về sự chấp nhận của người tiêu dùng. Báo cáo của Goldman dự báo các nhà vận hành robotaxi tích hợp theo chiều dọc có thể đạt được biên lợi nhuận gộp từ 30% đến 50%.
Trong khi robotaxi thu hút sự chú ý, báo cáo xác định vận tải xe tải tự hành là nguồn lợi nhuận lớn hơn. Thị trường toàn cầu được dự báo sẽ tạo ra hơn 135 tỷ USD lợi nhuận gộp vào năm 2035, với tổng lợi nhuận tích lũy khoảng 300 tỷ USD trong thập kỷ tới.
Khả năng sinh lời này phụ thuộc vào việc giảm chi phí. Delaney kỳ vọng chi phí mỗi dặm cho xe tải tự hành sẽ giảm đáng kể vào cuối thập kỷ, ổn định ở mức khoảng 2 USD mỗi dặm. Các công ty Bắc Mỹ như Aurora, Kodiak, Waabi và Plus đã đang lên kế hoạch mở rộng đội xe lớn trong những năm tới.
Sự trỗi dậy của xe tự hành đại diện cho một mối đe dọa trực tiếp đối với thị trường lao động vận tải hiện tại và các ngành phụ trợ. Báo cáo cảnh báo rõ ràng lĩnh vực chia sẻ chuyến đi, dự báo rằng xe tự hành có thể chiếm 5% tổng thị trường chia sẻ chuyến đi của Mỹ và Canada vào năm 2030 trong kịch bản cơ sở, và lên đến 16% trong kịch bản bi quan cho các doanh nghiệp hiện tại.
"Nhìn chung, chúng tôi kỳ vọng bể lợi nhuận gộp xe tải tự hành toàn cầu sẽ tăng từ mức gần 0 USD vào năm 2025 lên khoảng 135 tỷ USD vào năm 2035," Delaney kết luận, củng cố quan điểm rằng giai đoạn mở rộng quy mô của công nghệ sẽ bắt đầu một cách nghiêm túc vào năm tới.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
