CEO Goldman dự báo dầu 100 USD và rủi ro suy thoái Mỹ 30% do chiến tranh Iran

Giám đốc điều hành Tập đoàn Goldman Sachs Inc., David Solomon, cho biết giá dầu có thể sẽ giao dịch trong khoảng từ 80 đến 100 USD trong sáu tháng tới, nhưng cảnh báo rằng sự leo thang địa chính trị có thể đẩy dầu thô lên 170 USD/thùng và rủi ro suy thoái kinh tế Mỹ hiện ở mức 30%.

Solomon cho biết vào thứ Ba trong một cuộc phỏng vấn tại Trung tâm Truyền thông Paley: “Rủi ro suy thoái kinh tế lớn hơn hoặc nhỏ hơn có thể ‘chỉ cách nhau một dòng tweet’”, đồng thời cho biết thêm rằng dự báo cơ sở của ngân hàng về suy thoái chỉ là 15% trong một “môi trường ôn hòa”.

Các bình luận đã nhấn mạnh sự tổn thương của thị trường trước cuộc chiến ở Trung Đông, vốn đã đẩy giá dầu thô tương lai chuẩn tăng khoảng 30% kể từ khi xung đột bắt đầu. Vào thứ Ba, giá dầu Brent tương lai tăng 3,1% đóng cửa ở mức 98,48 USD/thùng, trong khi dầu thô West Texas Intermediate của Mỹ tăng 2,8% lên 92,13 USD khi hy vọng về một lệnh ngừng bắn mờ nhạt dần.

Cảnh báo của Solomon phác họa sự cân bằng mong manh mà nền kinh tế toàn cầu đang đối mặt, nơi giá năng lượng cao kéo dài có thể thúc đẩy lạm phát và làm phức tạp chính sách của ngân hàng trung ương, trong khi mối đe dọa thường trực về các thay đổi chính sách do mạng xã hội thúc đẩy làm tăng thêm một lớp rủi ro khó lường cho các nhà đầu tư. Dự báo chính thức của ngân hàng đối với đồng, một kim loại công nghiệp quan trọng khác, vẫn ở mức dư thừa 490.000 tấn cho năm 2026, cho thấy triển vọng phức tạp đối với hàng hóa.

Thị trường dầu mỏ định giá rủi ro địa chính trị

Những nhận định của CEO phản ánh một thực tế rộng lớn hơn trên thị trường tài chính, vốn đã biến động mạnh theo các tiêu đề liên quan đến xung đột Mỹ-Iran. Các bài đăng trên mạng xã hội của Tổng thống Donald Trump là nguồn gây biến động đặc biệt, khiến thị trường tăng điểm hoặc sụt giảm dựa trên các tuyên bố của ông về cuộc chiến và các cuộc đàm phán hòa bình tiềm năng. Mặc dù người phát ngôn của Goldman Sachs, Tony Fratto, lưu ý rằng Solomon “rõ ràng đang nói đùa” về dòng tweet, nhưng sự nhạy cảm tiềm ẩn của thị trường là có thật.

Thị trường dầu thô vẫn đang trong tình trạng lo ngại. Việc Iran kiểm soát eo biển Hormuz, một huyết mạch vận chuyển quan trọng, đã làm lộ ra những điểm yếu của kinh tế toàn cầu. Trong khi ông Trump thông báo gia hạn lệnh ngừng bắn, Iran vẫn chưa xác nhận sự đồng ý của mình, khiến tình hình vẫn chưa ổn định. Sự gián đoạn này, kết hợp với lệnh cấm xuất khẩu axit sulfuric của Trung Quốc, cũng đe dọa sản lượng đồng, với các nhà phân tích của Goldman ước tính rằng 125.000 tấn sản lượng tại Cộng hòa Dân chủ Congo có thể bị cắt giảm.

Các nhà phân tích tại Fitch Solutions lưu ý rằng mặc dù sản lượng vàng của Ghana cung cấp cho quốc gia này một lá chắn, nhưng kênh chính mà cuộc xung đột sẽ ảnh hưởng đến quốc gia này là lạm phát, do chi phí năng lượng toàn cầu cao hơn. Động lực này áp dụng trên toàn cầu, với việc Solomon cảnh báo rằng giá năng lượng cao kéo dài có thể sẽ ảnh hưởng đến dữ liệu kinh tế được công bố vào cuối năm nay.

Từ các dòng Tweet đến xác suất suy thoái

Mối liên hệ giữa các tuyên bố địa chính trị và kết quả kinh tế là chủ đề trung tâm trong cảnh báo của Solomon. Xác suất 30% về một cuộc suy thoái ở Mỹ mà CEO đưa ra cao gấp đôi so với kịch bản cơ sở của ngân hàng và phản ánh khả năng xảy ra một cú sốc đột ngột làm chệch hướng nền kinh tế. Quan điểm này cũng được Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đồng tình, tổ chức này cũng đã cảnh báo về rủi ro suy thoái toàn cầu bắt nguồn từ xung đột.

Thị trường dịch vụ mỏ dầu cũng đang được chú ý. Patterson-UTI Energy (PTEN), một nhà cung cấp dịch vụ khoan lớn, dự kiến sẽ báo cáo khoản lỗ lớn hơn trong quý đầu tiên. Tuy nhiên, các nhà phân tích đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu này, với CapitalOne nâng hạng lên mức Mua, trích dẫn tiềm năng của công ty để tận dụng điểm uốn khi nhu cầu năng lượng tăng cao va chạm với nguồn cung thiết bị hạn chế.

Cuối cùng, những bình luận của Solomon như một lời nhắc nhở rằng trong một nền kinh tế toàn cầu kết nối sâu sắc, rủi ro có thể nảy sinh từ những nơi không ngờ tới. Đối với các nhà giao dịch và nhà hoạch định doanh nghiệp, thông điệp là các dự báo kinh tế truyền thống hiện phải tính đến thế giới địa chính trị và mạng xã hội đầy rủi ro và tốc độ cao.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.