Các điểm chính:
Đức đã chính thức khởi động quy trình bán 99,12% cổ phần tại gã khổng lồ năng lượng Uniper, một động thái bắt buộc theo các điều khoản của gói cứu trợ 13,5 tỷ euro vào năm 2022, với thời hạn chót cho các nhà thầu tiềm năng là ngày 12 tháng 6. Chính phủ đã quốc hữu hóa Uniper trong cuộc khủng hoảng năng lượng châu Âu năm 2022 để cứu công ty khỏi sự sụp đổ sau khi Nga, nhà cung cấp khí đốt chính, cắt nguồn cung.
"Hiện tại chúng tôi đã ổn định hơn, kiên cường hơn và có vị thế chiến lược rõ ràng hơn," CEO Uniper Michael Lewis cho biết trong một tuyên bố, hoan nghênh thông báo của chính phủ. "Chúng tôi đã nhất quán điều chỉnh hoạt động kinh doanh hướng tới thu nhập đáng tin cậy và có bảng cân đối kế toán mạnh mẽ."
Cổ phần của chính phủ, vốn phải được giảm xuống tối đa 25% cộng với một cổ phiếu vào cuối năm 2028, đã chứng kiến cổ phiếu của Uniper tăng 11,4% lên mức định giá gần 20 tỷ euro sau thông báo này. Chính phủ đã chỉ định JPMorgan và UBS tư vấn cho giao dịch, có thể dưới hình thức bán đứt hoặc niêm yết công khai.
Việc bán cổ phần đánh dấu một cột mốc quan trọng trong quá trình phục hồi của Uniper và sẽ thử thách nhu cầu của nhà đầu tư đối với các tài sản năng lượng lớn của châu Âu. Chiến lược rút lui của chính phủ sẽ được theo dõi chặt chẽ bởi các bên mua tiềm năng, bao gồm Brookfield, EPH của Daniel Kretinsky, Equinor của Na Uy và Taqa của Abu Dhabi. Một phát ngôn viên của Bộ Tài chính cho biết chính phủ sẽ đảm bảo rằng "khả năng tồn tại lâu dài của toàn bộ công ty, và do đó là an ninh cung ứng của Đức, được bảo vệ."
Uniper đóng vai trò quan trọng trong cơ sở hạ tầng năng lượng của Đức, chiếm khoảng 1/5 nguồn cung khí đốt của quốc gia và vận hành các cơ sở lưu trữ khí đốt lớn nhất. Kế hoạch của chính phủ nhằm giữ lại cổ phần thiểu số phủ quyết là 25% cộng với một cổ phiếu nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của công ty.
Berlin đang khám phá tất cả các lựa chọn để thoái vốn, với các nguồn tin cho thấy một thỏa thuận bán có thể được hướng tới vào cuối năm nay, trong khi quy trình IPO tiềm năng có thể kéo dài đến năm 2027. Chính phủ đã nêu rõ rằng họ không có ý định bán tháo các phần riêng lẻ của Uniper, nhằm giữ cho công ty được tích hợp.
Gói cứu trợ năm 2022 là một bước đi tốn kém nhưng cần thiết để ngăn chặn một cuộc khủng hoảng rộng lớn hơn trên thị trường năng lượng Đức. Uniper, nhà nhập khẩu khí đốt Nga lớn nhất của Đức, đã phải gánh chịu những khoản lỗ nặng nề khi buộc phải mua khí đốt với giá cao hơn nhiều trên thị trường giao ngay sau khi Gazprom ngừng cung cấp. Tổng chi phí quốc hữu hóa ước tính vào khoảng 13,5 tỷ euro.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
