Ganfeng Lithium (01772.HK) kỳ vọng sự tăng trưởng nhanh chóng trong các lô hàng pin lưu trữ năng lượng vào năm 2026, chỉ ra một thị trường nơi tăng trưởng nhu cầu mạnh mẽ đang vượt xa chuỗi cung ứng đầy thách thức của kim loại pin chủ chốt này.
"Kể từ đầu năm nay, tăng trưởng nhu cầu tổng thể trong ngành lithium đã ổn định, trong khi phía cung đối mặt với nhiều thách thức, dẫn đến sự cân bằng cung-cầu tương đối thắt chặt cho các sản phẩm lithium," công ty cho biết tại một buổi báo cáo kết quả trực tuyến, theo các báo cáo từ truyền thông đại lục.
Dự báo của công ty được củng cố bởi kỳ vọng về giá từ nhà sản xuất lithium lớn thứ hai thế giới, SQM của Chile. Một giám đốc điều hành từ công ty này gần đây đã dự báo giá lithium cacbonat sẽ giao dịch trong khoảng 15-18 USD/kg vào năm 2026, một sự phục hồi đáng kể từ sự sụt giảm năm 2025 và cao hơn nhiều so với mức 7-8 USD vào năm ngoái.
Ganfeng cũng gợi ý rằng giá dầu cao kéo dài có thể đẩy nhanh quá trình chuyển đổi sang các nguồn năng lượng mới, thúc đẩy hơn nữa nhu cầu trung và dài hạn đối với lithium. Điều này xảy ra khi lĩnh vực lưu trữ năng lượng, một khách hàng tiêu thụ pin lithium chính, đang thấy nhu cầu tăng cao từ việc xây dựng các trung tâm dữ liệu để hỗ trợ sự bùng nổ AI, theo SQM.
Áp lực chuỗi cung ứng và tích hợp dọc
Các thách thức từ phía cung được Ganfeng đề cập đang hiện rõ trên toàn ngành. Đầu năm nay, Zimbabwe, quốc gia cung cấp khoảng 15% lượng lithium tinh quặng nhập khẩu của Trung Quốc vào năm 2025, đã đình chỉ tất cả các hoạt động xuất khẩu khoáng sản thô trước khi cấp hạn ngạch cho một số công ty Trung Quốc chọn lọc, bao gồm Yahua Group và Chengxin Lithium. Điều này làm nổi bật các hoạt động địa chính trị liên quan đến việc đảm bảo vật liệu quan trọng.
Sự lo ngại về khả năng sẵn có của nguyên liệu thô đang thúc đẩy các công ty lớn tiến lên thượng nguồn. Đối thủ cạnh tranh và là nhà sản xuất pin lớn Contemporary Amperex Technology Ltd (CATL) gần đây đã dành riêng 4,4 tỷ USD cho một công ty con khai thác khoáng sản quan trọng mới để đảm bảo chuỗi cung ứng của chính mình. CATL cũng là động lực chính của sự đổi mới pin, dẫn đầu làn sóng với hơn 1.710 đơn đăng ký bằng sáng chế pin thể rắn được nộp trên toàn cầu trong quý đầu tiên của năm 2026.
Ganfeng, đơn vị gửi 70% lượng lithium của mình sang Trung Quốc, lưu ý rằng tỷ lệ sử dụng công suất tế bào pin của họ vẫn ở mức cao, tạo vị thế thuận lợi để tận dụng các động lực thị trường tích cực.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
